MRVL partage une montée en flèche au milieu de prévisions haussières, les experts envisageant un jalon élevé de 170 $

Les actions de Marvell Technology (MRVL) ont atteint des sommets sans précédent cette semaine, concluant une hausse d'environ 60 % depuis le début de l'année, alimentée par des performances trimestrielles exceptionnelles, une collaboration transformatrice avec Nvidia et une confiance croissante des analystes dans ses opérations d'infrastructure d'intelligence artificielle. Les actions de Marvell Technology, Inc., MRVL, ont culminé à 138,19 $, marquant le maximum sur 52 semaines, alors que les acteurs du marché ont continué à reconnaître un changement fondamental au sein de l'organisation – un changement qui a repositionné de manière décisive son orientation stratégique vers les semi-conducteurs d'IA personnalisés et les solutions de connectivité optique. Rick Schafer d'Oppenheimer a intensifié cet élan cette semaine en identifiant MRVL parmi ses investissements préférés dans les semi-conducteurs au début de la période de référence. Son objectif de valorisation s'élève à 170 $, ce qui suggère un potentiel d'appréciation d'environ 25 % par rapport au chiffre de clôture de vendredi, proche de 134 $. Schafer établit la valeur de Marvell à environ 24 fois le bénéfice par action projeté pour 2027. Bien que cela représente une valorisation premium, il affirme que ce multiple est justifié compte tenu de la position stratégique de l'entreprise dans l'infrastructure de réseaux optiques et des collaborations de conception critiques avec Amazon Web Services et Microsoft. "Les partenariats critiques avec AWS et Microsoft restent dans les délais", a noté Schafer dans sa communication client. Il a en outre souligné les acquisitions stratégiques de Celestial AI et XConn par Marvell en tant qu'initiatives positionnant l'organisation pour des capacités de réseau étendues. Broadcom (AVGO) est également apparu dans l'analyse de Schafer comme un investissement privilégié, gagnant 28 % au cours du mois dernier. Cependant, la remarquable appréciation de 52 % de Marvell sur la même période a attiré l’attention du marché. Le principal moteur de ce mouvement haussier substantiel remonte au 5 mars, lorsque Marvell a annoncé ses performances du quatrième trimestre de l’exercice 2026. Les revenus ont totalisé 2,22 milliards de dollars, soit une croissance de 22 % sur un an et dépassant légèrement le consensus des analystes de 2,20 milliards de dollars. Le bénéfice dilué par action non-GAAP a atteint 0,80 $, dépassant largement les 0,71 $ attendus. Les revenus de l'exercice complet se sont établis à 8,195 milliards de dollars. La division des centres de données a contribué à ces résultats, représentant actuellement 74 % du chiffre d'affaires consolidé de l'entreprise. Les ventes de processeurs personnalisés ont doublé par rapport à l'année précédente, tandis que la demande pour la technologie d'interconnexion optique 800G est restée robuste. Le directeur général, Matt Murphy, a indiqué que les réservations « progressent à une vitesse sans précédent » à mesure que les entreprises clientes évoluent vers des infrastructures axées sur l'IA. Marvell a l'intention d'introduire plus de 20 nouveaux programmes personnalisés de semi-conducteurs d'IA au cours de l'exercice en cours. Concernant le sentiment du marché, la collaboration avec Nvidia représente potentiellement le catalyseur le plus important de cette année. Nvidia a réalisé un investissement de 2 milliards de dollars dans Marvell via des actions privilégiées pour intégrer les technologies de réseau personnalisées de Marvell dans son infrastructure « AI factory ». Cette approbation du principal fabricant de puces d’IA a fourni aux investisseurs institutionnels une indication sans équivoque de la position de Marvell au sein de l’écosystème global d’approvisionnement en IA. Leadership a prévu un chiffre d'affaires pour le premier trimestre de l'exercice 2027 à environ 2,4 milliards de dollars, avec un bénéfice par action non-GAAP attendu entre 0,74 et 0,84 dollars. Les attentes en matière de revenus pour l’ensemble de l’exercice 2027 approchent les 11 milliards de dollars. L'objectif à long terme vise 15 milliards de dollars de revenus d'ici l'exercice 2028. Malgré cette appréciation substantielle, MRVL maintient une désignation consensuelle d'« achat fort » de Wall Street – comprenant 27 recommandations d'« achat fort » et trois recommandations d'« achat modéré ». L’objectif de cours moyen de 124,68 $ reste inférieur aux niveaux de négociation actuels, principalement parce que les projections des analystes ne se sont pas encore alignées sur la progression rapide du titre. L’objectif de 170 $ de Schafer représente l’une des prévisions les plus optimistes de la rue, et lors de la séance de pré-commercialisation de vendredi, les actions s’échangeaient autour de 134 $.