La Bourse de New York accueille le véhicule d'investissement Bitcoin du géant de Wall Street
Morgan Stanley Investment Management a enfin lancé son fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant.
Le produit, appelé Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), sera négocié sur NYSE Arca et vise à offrir aux investisseurs une exposition réglementée au Bitcoin via un véhicule d'investissement traditionnel. Le fonds représente notamment le premier ETP de crypto-monnaie proposé par un gestionnaire d’actifs affilié à une banque américaine.
Points clés
Morgan Stanley Investment Management a lancé son fonds négocié en bourse au comptant Bitcoin, marquant une étape majeure dans le domaine de l'investissement dans les actifs numériques.
Le fonds sera négocié sur NYSE Arca et suivra l'évolution des prix de Bitcoin à l'aide du CoinDesk Bitcoin Benchmark 4 PM NY Settlement Rate.
Morgan Stanley a fixé les frais de parrainage à 0,14 %, ce qui en fait l'une des offres Bitcoin ETP les moins chères du marché.
BNY et Coinbase fourniront des services de conservation d'actifs numériques de niveau institutionnel.
L'ETF MSBT Bitcoin est lancé sur le NYSE
Selon l’annonce, MSBT cherche à reproduire les mouvements de prix de Bitcoin en utilisant le taux de règlement CoinDesk Bitcoin Benchmark 4 PM NY comme référence de tarification. L'indice de référence regroupe les données commerciales exécutées des principales bourses au comptant Bitcoin pour produire un taux de règlement quotidien standardisé.
Le fonds présente également une structure de coûts compétitive. Plus précisément, il comporte des frais de parrainage de 0,14 %, qui, selon Morgan Stanley, sont actuellement les plus bas parmi les offres Bitcoin ETP comparables, y compris le produit de Grayscale Investments, qui facture environ 0,15 %.
Pour garantir une infrastructure de qualité institutionnelle, Morgan Stanley a sélectionné BNY et Coinbase pour fournir des services de conservation d'actifs numériques. En outre, BNY servira d'administrateur et d'agent de transfert, s'occupant des fonctions de comptabilité, de tenue de registres et de gestion de trésorerie du fonds.
La branche d'investissement de Morgan Stanley s'étend au-delà des classes d'actifs traditionnelles
Ce lancement souligne l’engagement croissant de Morgan Stanley en faveur de l’innovation des actifs numériques et sa réponse à la demande croissante des clients en matière d’exposition aux crypto-monnaies. De plus, la structure ETP permet aux investisseurs d’accéder à Bitcoin via un cadre transparent et réglementé qui s’intègre parfaitement aux systèmes de courtage et de portefeuille traditionnels.
De plus, l’offre étend la plateforme ETF de Morgan Stanley Investment Management, lancée en 2023 et gérant désormais plus de 12 milliards de dollars d’actifs répartis dans 19 produits. En introduisant un ETP Bitcoin, la société étend sa gamme d'investissements au-delà des actifs financiers traditionnels (TradFi) sur le marché de la cryptographie.
Première grande banque américaine à se lancer sur le marché des ETF Bitcoin
Notamment, l’entrée de Morgan Stanley sur le marché des ETF Bitcoin a attiré l’attention des investisseurs. Bien que de grands gestionnaires d'actifs tels que BlackRock et Fidelity Investments proposent déjà des ETF Bitcoin, Morgan Stanley est le premier grand gestionnaire d'actifs affilié à une banque américaine à en lancer un.
Selon Eric Balchunas de Bloomberg, cette évolution marque un changement radical pour le secteur financier. Le mois dernier, il a souligné qu’une telle décision aurait été impensable il y a seulement quelques années. Il a souligné que Morgan Stanley n'est pas une banque ordinaire, en soulignant son réseau d'environ 16 000 conseillers financiers.
Pendant ce temps, le lancement intervient peu de temps après que les produits Bitcoin ETF ont enregistré leurs premières sorties hebdomadaires. Environ 159 millions de dollars ont été retirés de ces fonds, les offres de Fidelity Investments et Grayscale Investments ayant enregistré des retraits de 47,8 millions de dollars et 41,9 millions de dollars, respectivement.