L'action Profusa (PFSA) grimpe de 173 % grâce à l'acquisition de PanOmics Diagnostics pour 30 millions de dollars

Dans une tournure remarquable des événements, les actions de Profusa, une société de biotechnologie à micro-capitalisation, ont grimpé de plus de 173 % lundi, poussées par l'annonce par la société d'un accord entièrement en actions de 30 millions de dollars pour acquérir la plateforme de diagnostic multi-omique PanOmics de BioInsights LLC. Malgré cette hausse impressionnante, le titre reste à environ 99,92 % inférieur à sa valeur d'il y a un an, la capitalisation boursière de la société s'établissant à un modeste 870 000 $. L'accord, initialement signé le 31 mars 2026, puis modifié les 3 et 4 avril, accorde à Profusa des droits exclusifs sur la propriété intellectuelle et la technologie de diagnostic de PanOmics, spécialisée dans les applications de séquençage de nouvelle génération pour le diagnostic du cancer.

Dans le cadre de l'accord, BioInsights recevra une redevance de 3 % sur les revenus nets, ainsi que le droit de nommer un administrateur indépendant pour considération par les actionnaires. De plus, BioInsights a accepté de fournir un accès aux échantillons cliniques pour soutenir les efforts de validation de la plateforme. L'acquisition est conditionnée à l'approbation des actionnaires, à une vérification diligente réussie et à l'autorisation réglementaire. Pour soutenir la validation de PanOmics et l'acquisition de l'équipement nécessaire, Profusa a l'intention de lever 10 millions de dollars supplémentaires grâce à un financement par actions.

Le moment de l’acquisition est remarquable, car il coïncide avec les développements récents des politiques de remboursement de CMS qui favorisent les diagnostics oncologiques basés sur NGS. Profusa estime que cela crée un environnement de marché favorable pour que l'entreprise puisse accroître ses sources de revenus pendant que sa technologie principale LumeeOxygen est en cours de validation clinique. Selon le PDG, le Dr Ben Hwang, la transaction apporte 30 millions de dollars de valeur nette aux actionnaires de l'entreprise, établissant ainsi un pied dans le domaine des diagnostics de précision.

Dans le cadre de cet accord, les dirigeants de l'entreprise recevront une nouvelle rémunération en actions représentant 12 % des actions en circulation entièrement diluées, alignant ainsi les intérêts de la direction sur la stratégie de plateforme élargie. La transaction implique l'émission d'actions ordinaires et d'actions privilégiées sans droit de vote, la position en actions de BioInsights étant soumise à une restriction de blocage de sept ans sur la majorité des actions reçues.

Par ailleurs, Profusa collabore avec la clinique Mayo pour déployer sa plateforme de surveillance de l'oxygène Lumee pour la surveillance chirurgicale lors des interventions pancréatiques. Avec plus de 13 000 opérations de résection pancréatique réalisées chaque année aux États-Unis, la société estime un potentiel de revenus annuels de 26 millions de dollars pour cette application. En termes de levée de capitaux, Profusa a modifié son contrat d'achat de titres pour autoriser l'émission d'un maximum de 12,2 millions de dollars de billets convertibles garantis de premier rang supplémentaires. La société a également émis une note au profit d'Ascent Partners Fund, accompagnée d'un bon de souscription couvrant 1 111 111 actions ordinaires.

Profusa a révisé à la hausse ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année 2026, dans une fourchette comprise entre 1,5 et 3 millions de dollars, en raison de l'augmentation des commandes d'achat des partenaires de distribution européens pour le système de surveillance Lumee. Cette amélioration des perspectives intervient après que la société a abandonné son projet d'offre publique de 15 millions de dollars et a mis fin à son initiative de réserve de trésorerie Bitcoin, vendant tous ses avoirs en crypto-monnaie.