Une mise à jour révolutionnaire dévoile des contrats à double résultat au sein d'un écosystème hyperliquide intégré

Table des matières HIP-4 introduit un nouveau type de contrat sur Hyperliquide, permettant aux utilisateurs d'exprimer des vues directionnelles, à effet de levier et basées sur des événements au sein d'un même portefeuille. Cette mise à niveau ajoute des options binaires à l’infrastructure spot et perpétuelle existante de la plateforme. Actuellement, aucun autre site en chaîne ne combine les trois types de contrats dans un seul compte unifié. Ce développement rapproche Hyperliquide du modèle de service complet que les lieux financiers traditionnels ont longtemps séparé les uns des autres. Les gestionnaires de portefeuille traditionnels ont toujours travaillé avec des positions au comptant, des contrats à terme et des options. Cependant, les gestionnaires de coffre-fort Onchain n’en ont eu que deux sur trois jusqu’à présent. HIP-4 change cela en ajoutant des contrats binaires aux côtés des contrats spot et perpétuels existants sur Hyperliquide. Les contrats binaires ne remplacent pas parfaitement les options datées. Cela dit, ils comblent une grande partie de l’écart à des fins commerciales pratiques. Ils permettent aux gestionnaires de coffre-fort d'exprimer des vues limitées, datées et basées sur des événements que les positions ponctuelles et malveillantes ne peuvent pas capturer. Avec cela en place, les risques au comptant, perp et binaires peuvent désormais être compensés au sein d’un seul portefeuille. Cela débloque des économies de capital que les sites fragmentés ne peuvent égaler. Un gestionnaire de coffre-fort peut gérer des revenus événementiels d'un côté et des positions longues protégées par un catalyseur de l'autre. Tout cela se passe sans quitter la plateforme. Pour illustrer, considérons un gestionnaire de coffre-fort détenant un jeton avant un déverrouillage d'approvisionnement important. Avant HIP-4, couvrir ce scénario spécifique nécessitait de déménager dans un lieu distinct pour la partie événementielle. Désormais, les trois positions se trouvent sur le même compte Hyperliquide, se compensant grâce à une compensation des risques de portefeuille unifiée. HIP-4 paie un montant fixe si un événement se produit et rien du tout dans le cas contraire. La perte maximale est limitée à la prime affichée d’avance. De ce fait, il n’y a pas de moteur de liquidation ni de taux de financement à gérer tout au long de la position. Les individus ne peuvent pas exprimer clairement une couverture de réunion de la Fed ou une vision hebdomadaire de la fourchette sur l’ETH. HIP-4 comble cette lacune. Au lancement, les marchés sont à court terme et récurrents, y compris les binaires quotidiens au niveau BTC et les contrats hebdomadaires de la gamme ETH. L’hyperliquide dispose déjà de la base de commerçants pour laquelle ces marchés sont conçus. Certains flux spéculatifs passeront naturellement des criminels vers HIP-4 pendant les périodes d’attention événementielle. Les discussions communautaires sur les plateformes sociales cryptographiques ont reflété un intérêt croissant pour ce changement. Cependant, au fil du temps, les deux types de contrats devraient se développer parallèlement. L’hyperliquide capture le flux dans les deux sens. Du côté des revenus, HIP-4 génère, de par sa conception, des frais directs modestes. Avec un volume mensuel de 3 milliards de dollars avec des frais de 7 points de base, le type de contrat ajoute environ 25 millions de dollars annualisés. Ce chiffre s’ajoute aux revenus de négociation actuels d’Hyperliquid, qui s’élèvent à 636 millions de dollars. Le rendement de réserve des soldes USDC conservés passe par AQAv2, dont 90 % sont acheminés vers le Fonds d'assistance. Chaque nouvelle primitive ajoutée au lieu compose ce volant d'inertie.