L'action Seagate (STX) atteint un niveau record après la mise à niveau de Morgan Stanley

Seagate Technology a réalisé une performance impressionnante lundi, avec des actions atteignant un niveau sans précédent de 460 $, marquant un nouveau sommet pour la société de stockage de données. Ce rallye fait suite à la décision de Morgan Stanley de réorganiser ses préférences dans le secteur des disques durs, élevant Seagate au premier rang tout en déclassant Western Digital. Seagate Technology Holdings plc, STX Erik Woodring de Morgan Stanley a maintenu les recommandations de surpondération pour STX et WDC tout en augmentant l'objectif de prix de Seagate à 582 $ contre 468 $ auparavant. L’objectif de Western Digital est passé de 369 $ à 380 $. Lors de l'activité avant commercialisation, les deux titres ont enregistré des gains, le STX grimpant de 4,6 % à 449 $ et le WDC de 3,2 % à 304,38 $. La logique de la banque d’investissement est centrée sur une demande soutenue de disques durs. L'infrastructure cloud continue de se développer, tandis que l'intelligence artificielle génère d'énormes volumes de données nécessitant des solutions de stockage. Les disques durs gèrent encore environ 80 % du stockage mondial de données dans le cloud. Même si les puces de mémoire flash conquièrent progressivement des parts de marché des disques durs, la transition reste progressive. Woodring a souligné que les applications émergentes d'IA agentique et les charges de travail sophistiquées produisent des volumes de données sans précédent, soutenant une forte demande de disques durs. Les prévisions mises à jour de Morgan Stanley repoussent l’équilibre du marché des disques durs jusqu’en 2029, prolongeant ainsi le calendrier précédent de douze mois. Avec un nombre limité de concurrents majeurs dans le domaine, ce développement profite à la fois à Seagate et à Western Digital. Le changement de direction résulte de plusieurs considérations. Les principaux catalyseurs précédemment identifiés pour Western Digital – notamment la cession de sa position restante dans Sandisk et la clôture des différences de valorisation avec Seagate – se sont déjà matérialisés. Pour l’avenir, Woodring prévoit que les marges brutes de Seagate augmenteront d’environ 50 points de base plus rapidement que celles de Western Digital au cours de l’année à venir. Cet avantage découle du déploiement accéléré par Seagate de disques de plus grande capacité, qui offrent une rentabilité supérieure. Woodring a exprimé sa grande confiance dans le secteur : « Notre conviction dans le domaine des disques durs reste supérieure à celle de n'importe quel marché final que nous couvrons. » Morgan Stanley n’était pas le seul à être optimiste. Cantor Fitzgerald a relevé son objectif de prix Seagate de 500 $ à 650 $, tout en maintenant une note de surpondération. Cet ajustement fait suite à la Journée de l’innovation de Western Digital, au cours de laquelle la société a dévoilé ses avancées technologiques et ses projections financières révisées. Les révisions des analystes font suite à de solides performances financières. Seagate a publié de solides résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2026, avec un bénéfice par action de 3,11 dollars par rapport aux attentes du consensus de 2,79 dollars, tandis que les revenus ont atteint 2,83 milliards de dollars, dépassant les prévisions d'environ 3,66 %. De tels indicateurs de performance fournissent une justification substantielle aux révisions à la hausse des analystes. Le titre a bondi de 556,69 % au cours des douze derniers mois, avec une capitalisation boursière qui s'élève désormais à 96,2 milliards de dollars. InvestingPro a identifié STX comme se négociant au-dessus de sa juste valeur, le plaçant sur la liste des titres les plus surévalués de la plateforme.