Un groupe Telegram au centre des allégations de délit d'initié de Jane Street dans l'effondrement de Terra

Jane Street Group, l'une des plus grandes sociétés commerciales de Wall Street, aurait utilisé un canal de retour Telegram privé avec des initiés de Terraform Labs pour se débarrasser de 192 millions de dollars du stablecoin voué à l'échec TerraUSD (UST) avant son effondrement en mai 2022, selon des documents judiciaires récemment non scellés devant le tribunal fédéral de Manhattan.

La plainte, déposée par l’administrateur qui a mis fin à la faillite de Terraform, a été modifiée la semaine dernière avec moins de suppressions, révélant de nouveaux détails sur la façon dont Jane Street aurait obtenu des informations non publiques au fur et à mesure de l’effondrement de l’écosystème de Terra.

Jane Street a nié les allégations initiales, déposées en février, les qualifiant de « désespérées » et « sans fondement » et a demandé au tribunal de classer l'affaire.

Selon la plainte, l'avantage de Jane Street serait passé par un canal privé de Telegram entre l'ancien stagiaire de Terraform, Bryce Pratt, qui travaillait alors chez Jane Street, et ses anciens collègues de Terraform.

Le domaine affirme que l’accès a aidé Jane Street à abandonner la position UST proche du pair avant que le stablecoin algorithmique ne s’effondre, puis à créer des positions courtes qui ont généré environ 134 millions de dollars alors que l’écosystème de 40 milliards de dollars de Terra s’est effondré.

Dans un échange interne cité dans la plainte, Pratt aurait plaisanté en disant que ses collègues devraient être « légèrement satisfaits » d’avoir un « avantage informationnel ».

Forte de cet avantage, Jane Street aurait vendu l’intégralité de sa position UST le 7 mai 2022, sortant ainsi environ 193 millions de jetons. Sa plus grande transaction, une vente de 85 millions de dollars en dollars américains sur la bourse décentralisée Curve Finance, a eu lieu neuf minutes seulement après que Terraform ait discrètement retiré 150 millions de dollars de liquidités en dollars américains du même pool.

Ce commerce est important parce que les post-mortems publics de l’effondrement de Terra se sont longtemps concentrés sur un important échange de courbe qui a contribué à faire sortir le jeton de son ancrage à 1 $. Le procès allègue désormais que le portefeuille appartenait à Jane Street.

Lorsqu'une société d'analyse de crypto-monnaie a déclaré plus tard à un contact de Jane Street que l'entreprise avait "fait un meurtre", les communications internes citées dans l'affaire montrent que les traders s'inquiètent de la manière dont leurs portefeuilles ont été identifiés, puis discutent de la manière de les "déclasser".

"Cette poursuite est une tentative transparente d'extorquer de l'argent alors qu'il est bien établi que les pertes subies par les détenteurs de Terra et Luna étaient le résultat d'une fraude de plusieurs milliards de dollars perpétrée par la direction de Terraform Labs", a déclaré un porte-parole de Jane Street. "Comme l'a démontré la requête en rejet déposée devant le tribunal le mois dernier, nous nous défendrons vigoureusement contre ces allégations opportunistes et sans fondement."

La poursuite nomme également le cofondateur de Jane Street, Robert Granieri, et le commerçant Michael Huang. Il allègue des violations des lois fédérales sur les valeurs mobilières et du Commodity Exchange Act, et demande la restitution des bénéfices pour rembourser les créanciers.

Une décision d'un tribunal fédéral de 2023 dans une affaire distincte de la Securities and Exchange Commission a conclu que UST et Luna étaient qualifiés de valeurs mobilières, une conclusion qui renforce le fondement juridique de la nouvelle plainte.

Le 18 mai 2022, cinq jours après que l'UST ait touché le fond, Jane Street a proposé un emploi au responsable de la recherche de Terraform, indique la plainte. Il a commencé deux semaines plus tard.