Les actions de Western Digital (WDC) augmentent de 5 % grâce à des performances record au troisième trimestre et à une forte demande de cloud

Table des matières Les actions de Western Digital (WDC) ont progressé de 5,27 % pour atteindre 434,52 $ à la suite des résultats exceptionnels de la société de stockage de données pour le troisième trimestre 2026, qui ont largement dépassé les projections de Wall Street pour tous les principaux indicateurs. Western Digital Corporation, WDC La société a réalisé un chiffre d'affaires trimestriel de 3,34 milliards de dollars, soit une solide augmentation de 45 % par rapport à la même période de l'année dernière, dépassant largement les prévisions des analystes de 3,23 milliards de dollars. Le bénéfice par action a totalisé 2,72 $, ce qui représente un bond substantiel de 97 % d'une année sur l'autre et surperformant largement l'estimation consensuelle de 2,36 $. La performance de la marge brute a impressionné à 50,5 %, reflétant une expansion de 1 040 points de base par rapport à l'année précédente et de 440 points de base en séquentiel. Le bénéfice d'exploitation a bondi à 1,3 milliard de dollars, en hausse de 106 % sur un an, générant une marge opérationnelle de 38,6 %. FAITS SAILLANTS DES BÉNÉFICES DE WDC T3FY26 🔹 Revenus : 3,3 milliards de dollars (est. 3,2 milliards de dollars) 🟢 ; +45 % YoY🔹 BPA : 2,72 $ (Est. 2,37 $) 🟢 ; +97 % sur un an🔹 Marge brute : 50,5 % (Est. 47,5 %) 🟢 Guide du 4e trimestre 2026 :🔹 Revenus : 3,6 milliards de dollars (est. 3,5 milliards de dollars) 🟢 ; +40 % YoY🔹 BPA : 3,25 $ (Est. 2,71 $) 🟢 ; +104 % YoY🔹 Marge brute : 51,0 %… — Wall St Engine (@wallstengine) 30 avril 2026 Le segment cloud est devenu le principal catalyseur de croissance. Les revenus liés au cloud ont totalisé 3,0 milliards de dollars, représentant 89 % du chiffre d'affaires global et en hausse de 48 % par rapport au trimestre de l'année dernière. Les dirigeants de l'entreprise ont souligné la demande accrue de solutions de stockage de proximité de plus grande capacité comme facteur clé de performance. La société a expédié une capacité totale de 222 exaoctets, soit une augmentation de 34 % d'une année sur l'autre. Cela comprenait 4,1 millions de disques EPMR représentant 118 exaoctets, avec des configurations de capacité atteignant jusqu'à 32 téraoctets. Les prix de vente moyens ont fait preuve de solidité, augmentant de 7 % en séquentiel et de 9 % d'une année sur l'autre au cours du trimestre de mars. Le prix par téraoctet a augmenté de 9 % sur un an, soutenu par des accords d'approvisionnement à long terme avec des clients majeurs. La génération de flux de trésorerie disponibles a atteint 978 millions de dollars, ce qui se traduit par une marge de flux de trésorerie disponible de 29 %. Au cours du trimestre, Western Digital a racheté 2,9 millions d'actions pour un total de 752 millions de dollars et distribué 43 millions de dollars de dividendes. La société a également annoncé une augmentation de 20 % de son dividende trimestriel, le portant à 0,15 $ par action, avec un paiement prévu le 17 juin 2026 aux actionnaires inscrits au 5 juin. Western Digital a monétisé 5,8 millions d'actions SanDisk, permettant une réduction de dette de 3,1 milliards de dollars. La société a conclu le trimestre avec une trésorerie nette de 450 millions de dollars tout en conservant 1,7 million d'actions SanDisk. Depuis le lancement de son programme d'allocation de capital au cours de l'exercice 2025, la société a restitué 2,2 milliards de dollars aux actionnaires sous forme de rachats et de dividendes. Sur le plan technologique, les disques HAMR de 44 téraoctets et EPMR de 40 téraoctets de la société sont actuellement en cours de qualification client. La technologie HAMR est en cours d'évaluation par quatre clients, tandis que la solution EPMR de 40 téraoctets est en test auprès de trois grands comptes. La feuille de route de développement de produits de l’entreprise s’étend bien au-delà de 100 téraoctets par disque. La technologie UltraSMR a gagné du terrain auprès des trois plus grands clients cloud, deux d'entre eux répondant à presque tous leurs besoins en exaoctets via cette plate-forme. La direction prévoit qu'UltraSMR représentera environ 60 % du total des exaoctets expédiés d'ici la fin de l'exercice 2027. Pour le quatrième trimestre, Western Digital prévoit un chiffre d'affaires de 3,65 milliards de dollars, avec un écart de 100 millions de dollars dans les deux sens, ce qui implique une croissance d'environ 40 % d'une année sur l'autre à mi-parcours. La société prévoit une marge brute comprise entre 51 % et 52 %, avec un bénéfice par action non-GAAP de 3,25 $, plus ou moins 0,15 $. Les perspectives du quatrième trimestre ont dépassé le consensus de Street d'environ 18 %, même si les actions ont subi une certaine pression après les heures d'ouverture. TD Cowen a attribué ce léger recul aux attentes légèrement modérées en matière d'expansion de la marge brute – 60 à 65 % pour le trimestre de juin, contre 90 % en mars – en particulier par rapport à la trajectoire implicite de 80 % de Seagate. TD Cowen a relevé son objectif de cours de 325 $ à 500 $ tout en maintenant sa cote d'achat sur les actions. L’analyse de la société prévoit un bénéfice de 21 $ par action pour l’année civile 2027, sur la base d’une croissance annuelle projetée de l’ASP de 8 %. Les données sur les transactions d'initiés ont révélé 28,7 millions de dollars de ventes d'actions par les initiés de l'entreprise au cours de la période de référence, sans aucun achat documenté.