Lorsque le marché est mauvais, nous construisons : dans le cadre du plan directeur audacieux de Binance pour 2030

Le marché de la cryptographie est en difficulté, les concurrents traversent des moments difficiles ou se tournent vers d'autres domaines, tandis que Binance se prépare à multiplier par dix sa base d'utilisateurs actifs pour atteindre 3 milliards d'ici 2030, a déclaré Catherine Chen, responsable des VIP et des institutions, à CoinDesk dans une interview.

"C'est vrai, le marché traverse une période difficile", a déclaré Chen. "Il y a encore quelques évolutions réglementaires, nous voyons certains de nos concurrents soit en difficulté, soit peut-être changer d'orientation."

Coinbase, par exemple, a récemment réduit ses effectifs de 14 %, soit près de 700 employés, invoquant des conditions de marché négatives ainsi que des défis en matière d'IA, dans le cadre d'une vague de licenciements d'employés crypto cette année.

Alors que BTC fait face à une résistance pour récupérer la barre psychologique à six chiffres au-dessus de 100 000 $, un niveau qu'il n'a pas vu depuis la mi-novembre, le marché dans son ensemble recherche des moteurs de croissance durable au-delà de la spéculation sur le commerce de détail. La capitalisation boursière totale de la cryptographie oscillait autour de 2 700 milliards de dollars, en baisse de près de 40 % par rapport à son sommet historique de 4 380 milliards de dollars avant le flash crash d’octobre, dont le bitcoin ne s’est pas remis.

Chen a déclaré que la position de Binance restait solide malgré le ralentissement du marché, notant que la bourse dessert actuellement plus de 310 millions d'utilisateurs actifs. Elle a souligné qu’il s’agissait de « véritables utilisateurs individuels actifs », vérifiés via des protocoles KYC et KYB d’entreprise stricts, et pas seulement de comptes « enregistrés », a-t-elle précisé. Binance est considérée comme la plus grande bourse de crypto-monnaie au monde, dominant le marché en termes de volume de transactions et d'utilisateurs enregistrés. Coingecko classe Binance au deuxième rang avec un volume de transactions quotidien en moyenne d'environ 7 milliards de dollars.

Combler le déficit de dépenses institutionnelles de 2 milliards de dollars

Chen parle d'un marché des actifs numériques qui connaît une croissance si significative et avec un potentiel si énorme que seule la collaboration entre la finance traditionnelle (TradFi) et la crypto-monnaie native permettra aux deux parties de devenir gagnantes à l'avenir.

Binance s'attaque à l'énorme disparité des dépenses entre les bureaux d'actifs traditionnels et numériques, a déclaré Chen. Elle a noté que TradFi dépense plus de 2 milliards de dollars par an en systèmes avancés de gestion des commandes (OMS). Dans le domaine de la cryptographie, les dépenses en infrastructure représentent moins d’un dixième de ce montant, soit environ 185 millions de dollars.

La boîte à outils newOMS de Binance est conçue pour combler cette lacune précise, en s'associant avec des piliers de l'industrie tels que Coin Metrics, Talos et 3Commas pour fournir des analyses de flux de niveau institutionnel, a déclaré Chen.

"Les institutions financières fusionnent de plus en plus avec les échanges cryptographiques et les fournisseurs d'infrastructures blockchain", a déclaré Chen. « Ils ne veulent pas construire eux-mêmes toutes ces infrastructures. »

Mettre en gage les actifs de Wall Street sur les rails cryptographiques

Cette convergence a dépassé le cadre du trading théorique et s’est portée sur le cœur de la conservation institutionnelle. Ainsi, tandis que le marché surveille les tendances du commerce de détail, a noté Chen, Binance a déployé un cadre bancaire institutionnel « tripartite » conçu pour atténuer le problème ultime du TradFi, à savoir le risque de contrepartie.

Les clients institutionnels ne veulent pas détenir directement la cryptographie ni laisser leur capital en bourse, a ajouté Chen. Au lieu de cela, ils souhaitent conserver les monnaies fiduciaires ou équivalentes auprès de leurs partenaires bancaires existants.

Pour résoudre ce problème, Binance s'est silencieusement intégré à la gestion d'actifs de qualité souveraine, a déclaré Chen, ajoutant que l'échange cryptographique accepte désormais les fonds du marché monétaire tokenisés des géants institutionnels BlackRock et Franklin Templeton comme écosystèmes tripartites éligibles.

Au lieu de lancer manuellement des contrats à terme du Trésor et d'encourir de lourds frais administratifs, les traders institutionnels peuvent désormais engager des actions tokenisées en temps réel et rapportant un rendement pour soutenir leurs opérations de négociation.

"Qu'il s'agisse d'actions, de trésorerie ou de dette, c'est la voie à suivre", note Chen, soulignant un horizon de 12 à 18 mois où la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) mûrit rapidement. "Les gens ont enfin compris qu'on ne change pas comme par magie les caractéristiques fondamentales ou le prix d'un actif en le symbolisant. Il s'agit fondamentalement d'une forme améliorée pour assurer une meilleure accessibilité."

Binance a également récemment déployé sa plate-forme Crypto-as-a-Service (CaaS) conçue exclusivement pour les institutions financières cherchant à s'impliquer dans le secteur des actifs numériques en septembre de l'année dernière, a rappelé Chen. Depuis, a-t-elle ajouté, plus de 15 grandes institutions financières ont fait appel à leurs services.

« Chaque fois que le marché est mauvais, c'est toujours le meilleur moment pour construire », explique Chen. "Nous construisons et nous positionnons pour multiplier par 10 notre base d'utilisateurs lorsque les gens ne le remarquent pas - et alors, espérons-le, nous y sommes déjà."