Wolfe Research met en avant Meta (META), Uber (UBER), DoorDash (DASH) et Shopify (SHOP) comme principales opportunités d'actions sur Internet

Table des matières Wolfe Research a mis en avant Meta, Uber, DoorDash et Shopify comme les principales sélections d'investissement Internet à grande capitalisation. Selon la société, des valorisations intéressantes sont apparues à la suite d'une correction sectorielle généralisée. Les sociétés Internet à grande capitalisation se négocient actuellement environ trois tours en dessous de leurs valorisations médianes historiques sur trois ans. Les homologues à grande capitalisation affichent également des rabais importants par rapport aux indices de référence historiques. Malgré cette compression des valorisations, Wolfe Research souligne que les fondamentaux sous-jacents des entreprises continuent de se montrer solides. La stratégie de la société se concentre sur l’identification des entreprises positionnées pour des révisions positives des bénéfices, une amélioration des marges et une durabilité face aux vents contraires macroéconomiques. Wolfe Research maintient une note de surperformance sur Meta avec un objectif de prix de 800 $. Le titre est en retard de 12 points de pourcentage sur le S&P 500 après ses résultats trimestriels de janvier. Meta Platforms, Inc., META La société de recherche prévoit que les revenus du premier trimestre dépasseront les prévisions des analystes d'un pourcentage faible à un chiffre. Dans la perspective du deuxième trimestre, la direction des projets de Wolfe fournira des prévisions de revenus de 61 milliards de dollars, dépassant l'estimation de 60 milliards de dollars de Street. Les améliorations de l’intelligence artificielle via des plateformes telles que Lattice, GEM et Andromeda devraient alimenter cette expansion. Le déploiement du grand modèle de langage Muse Spark représente un catalyseur de croissance important. TD Cowen maintient également une position d'achat avec un prix cible de 820 $. Les prévisions de chiffre d’affaires et de bénéfice d’exploitation de l’entreprise pour le premier trimestre sont respectivement 1 % et 6 % supérieures aux chiffres du consensus. Les revenus de Meta ont augmenté de 22 % d’une année sur l’autre pour atteindre 201 milliards de dollars, accompagnés d’une marge bénéficiaire brute de 82 %. La société devrait publier ses résultats le 29 avril. Concernant les évolutions réglementaires, la Commission européenne se prépare à exiger que Meta annule sa politique limitant les chatbots IA concurrents sur WhatsApp. Wolfe Research attribue à Uber une note de surperformance avec un objectif de prix de 90 $. Le titre a perdu deux points de pourcentage par rapport au S&P 500 depuis la publication des résultats de février. Les réservations du premier trimestre devraient dépasser les estimations d’une marge faible à un chiffre. Les prévisions pour le deuxième trimestre devraient s’aligner ou dépasser les attentes du consensus. Uber a récemment annoncé son intention d'acquérir Blacklane, un service mondial de chauffeurs haut de gamme. De plus, la société évalue une participation majoritaire potentielle dans Kakao Mobility. Le leader du covoiturage a introduit des services de robotaxi entièrement autonomes à Dubaï, accessibles via son application. Les analystes identifient également des programmes de rachat d'actions plus importants comme générateur de valeur potentiel au cours du second semestre 2026. Wolfe Research évalue la surperformance de DoorDash avec un objectif de prix de 195 $. Les actions ont sous-performé le S&P 500 de 12 points de pourcentage depuis février. L'entreprise prévoit que la valeur brute des commandes et l'EBITDA du premier trimestre dépasseront les estimations des analystes. Une étude d'enquête exclusive indique que DoorDash conquiert une part de marché supplémentaire dans le domaine des services de livraison d'épicerie. Plusieurs analystes, y compris l'équipe de BTIG, ont ajusté les objectifs de prix à la baisse en raison des dépenses associées à une initiative de subvention du carburant pour les conducteurs récemment mise en œuvre. Cependant, toutes les entreprises ont conservé les recommandations d’achat ou de surperformance. Wolfe Research avait déjà abaissé la note de Shopify lorsque les actions s'échangeaient à près de 165 $. L'entreprise considère désormais le niveau de prix actuel de 112 $ comme un point d'entrée attractif. Les indicateurs du premier trimestre, notamment le volume brut de marchandises, les revenus et le bénéfice d'exploitation, devraient tous dépasser les attentes de Street. Les produits récemment lancés tels que Shop Campaigns, Audience et Sidekick, combinés à un partenariat Google en expansion, sont identifiés comme les principaux moteurs de croissance. Wells Fargo et Deutsche Bank ont ​​réduit leurs objectifs de cours tout en conservant des notes constructives. Piper Sandler a réaffirmé sa surpondération, soulignant une solide trajectoire de croissance des revenus.