L'action Zoom (ZM) grimpe de 9 % suite à de solides bénéfices et à une forte hausse des investissements anthropiques

Les actions de Zoom ont ouvert en hausse spectaculaire vendredi, bondissant de plus de 9 % à environ 105,55 $, à la suite des performances impressionnantes du géant de la vidéoconférence au premier trimestre et de la divulgation d'un investissement remarquablement rentable dans la startup d'intelligence artificielle Anthropic. Zoom Communications, Inc., ZM Les résultats financiers ont dépassé les attentes sur plusieurs fronts. Les revenus ont totalisé 1,24 milliard de dollars, soit une augmentation de 5,5 % par rapport à la même période de l’année dernière et dépassant les propres prévisions de Zoom de 1,22 milliard de dollars. Le bénéfice ajusté par action a atteint 1,55 $, contre 1,43 $ au trimestre de l'année précédente. La société a généré 500,5 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles, soit une augmentation de 8 %. Les revenus du segment Entreprise ont augmenté de 7,2 % pour atteindre 755,7 millions de dollars, représentant désormais 61 % des revenus totaux de Zoom. Le nombre de clients dont les dépenses annuelles dépassent 100 000 $ a augmenté de 8,2 % pour atteindre 4 534. Le taux d'expansion net du dollar s'est amélioré, passant de 98 % à 99 %, ce qui indique que les clients actuels augmentent progressivement leurs dépenses. Le PDG Eric Yuan a attribué cette solide performance aux initiatives d’intelligence artificielle. Les utilisateurs payants d'AI Companion ont connu une croissance de 184 % d'une année sur l'autre. La nouvelle fonctionnalité de prise de notes basée sur l'IA de la société, My Notes, a attiré 1,5 million d'utilisateurs sous licence en seulement quatre mois après son lancement. « Les clients adoptent de plus en plus Zoom comme système d'action axé sur l'IA pour le travail moderne », a déclaré Yuan. Le récit des bénéfices a encore pris de l’ampleur vendredi lorsqu’une divulgation réglementaire a dévoilé l’appréciation remarquable de l’investissement Anthropic de Zoom. Zoom a investi environ 51 millions de dollars dans Anthropic en mai 2023 via sa branche d'investissement Zoom Ventures. Cette position s'est appréciée à près de 1,3 milliard de dollars, ce qui représente un gain de plus d'un milliard de dollars. L’investissement initial a été conçu pour faciliter l’intégration des modèles de langage Claude d’Anthropic dans les offres d’intelligence artificielle de Zoom. Anthropically serait sur le point d'achever un cycle de financement massif pouvant atteindre 30 milliards de dollars pour une valorisation de 900 milliards de dollars, Sequoia Capital, Dragoneer, Altimeter et Greenoaks devant chacun investir 2 milliards de dollars. Si cette valorisation se matérialisait, la participation de Zoom pourrait encore s’apprécier. Les analystes de Cantor Fitzgerald ont observé que si la position Anthropic, estimée à 1,5 milliard de dollars sur le portefeuille d’investissement stratégique global de Zoom de 1,88 milliard de dollars, atteignait le seuil de valorisation de 900 milliards de dollars, le cours de l’action de Zoom pourrait atteindre 116 dollars. La direction a augmenté ses projections pour l'ensemble de l'année. Zoom prévoit désormais un chiffre d'affaires compris entre 5,08 et 5,09 milliards de dollars, un BPA ajusté compris entre 5,96 et 6,00 dollars et un flux de trésorerie disponible de 1,7 milliard de dollars pour l'exercice 2027. La société a également approuvé une nouvelle autorisation de rachat d'actions d'un milliard de dollars. Les analystes de Wall Street ont réagi rapidement. Morgan Stanley a augmenté son objectif de cours de 92 $ à 105 $. Rosenblatt a relevé son objectif de 115 $ à 130 $. Benchmark a relevé ses perspectives de 121 $ à 125 $. Mizuho s'est ajusté à la hausse à 120 $, et Needham a également augmenté à 130 $. Bank of America est passé à 105 $ tout en maintenant une note neutre. Cantor Fitzgerald, qui a conservé sa note neutre, a relevé son objectif de 87 $ à 104 $, soulignant l'adoption croissante des produits CX, Phone et AI de Zoom. Le sommet de Zoom sur 52 semaines, à 113,73 $, a été atteint lors de la séance de bourse de vendredi.