Акции Alphabet (GOOGL): двойные рейтинги покупки в преддверии серии событий апреля-мая

Оглавление Две известные исследовательские фирмы с Уолл-стрит проявляют все больший оптимизм в отношении Alphabet, поскольку компания приближается к периоду сосредоточенных объявлений и раскрытия финансовой информации. И Citi, и Guggenheim опубликовали в понедельник оптимистичные оценки, подчеркнув плотный график событий, потенциально способных повлиять на рынок. Alphabet Inc., Рональд Джози из GOOGL Citi поместил Alphabet в 90-дневный список Catalyst Watch, охватывающий период до 13 июля. Джози объяснил это тем, что он охарактеризовал как «благоприятный путь катализатора» — чередой запланированных объявлений, которые могут поднять акции в ближайшие месяцы. Инвестиционный банк назвал Google Cloud Next, который пройдет 22–24 апреля, важной вехой. За этим последуют финансовые результаты за первый квартал 29 апреля, мероприятие YouTube Brandcast 13 мая, конференция разработчиков Google I/O 19–20 мая и Google Marketing Live 20 мая. Citi ожидает анонсов продуктов, связанных с моделями искусственного интеллекта Gemini, инновациями в области поиска, усовершенствованиями YouTube и облачными предложениями, в ходе этих встреч. Фирма охарактеризовала сферу цифровой рекламы как «относительно здоровую», что обеспечивает основу для постоянного увеличения доходов от поиска. Что касается потребительского принятия, Citi подчеркнул, что число активных пользователей Gemini превысило 750 миллионов в месяц. Что касается бизнеса, банк отметил, что аппетит к Google Cloud и решениям искусственного интеллекта «остается сильным». Исследовательский центр указал, что ожидает, что Alphabet может превысить оценки Street как по выручке, так и по операционной прибыли, поскольку в ближайшие недели начнутся запуски новых продуктов. Guggenheim сохранил рекомендацию «Покупать» и целевую цену Alphabet в $375, сопровождаемую детальным прогнозом результатов деятельности в первом квартале 2026 года. Фирма ожидает, что общий доход достигнет $107 млрд, что представляет собой прирост на 19% по сравнению с кварталом прошлого года. Ожидания на уровне сегмента включают: Рост выручки от поиска и других услуг на 17% по сравнению с прошлым годом. Реклама на YouTube выросла на 12%. Доходы от облачных вычислений растут более чем на 50% ежегодно — самый впечатляющий показатель среди подразделений. Отставание по контракту с облаком подтверждает эту оптимистичную точку зрения. На конец года этот показатель достиг $243 млрд, что отражает рост на 161% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это представляет собой существенный гарантированный поток доходов. 12 апреля Гуггенхайм также провел опрос среди покупателей, в котором приняли участие 98 участников рынка. Результаты показали, что прогнозы для поисковых сегментов, рекламы на YouTube и облачных сервисов выше консенсуса — при этом респонденты опроса также ожидают продолжения роста капитальных затрат до 2027 года. Обнародованная Alphabet структура капитальных затрат на 2026 год в размере $175–185 млрд приближается вдвое к $91 млрд, развернутым в 2025 году. Несмотря на значительный отток денежных средств, Гуггенхайм прогнозирует, что компания затмит свой предыдущий пик генерирования свободного денежного потока к 2028 году. В дальнейшем Гуггенхайм назвал Олимпийские игры, чемпионат мира и промежуточные выборы в США позитивными факторами для рекламных ставок YouTube в 2026 году. События с премиальным просмотром исторически повышают показатели цены за тысячу показов, что приносит пользу платформе. Отдельно Mizuho повысила целевую цену Alphabet с $410 до $420, сохранив позицию «лучше рынка». Фирма сослалась на лучшие, чем ожидалось, результаты сотрудничества с Anthropic и увеличила свой прогноз доходов от облачных технологий, оценив, что к 2027 году этот сегмент может принести $149 миллиардов, что существенно превышает консенсус-прогноз Bloomberg в $116 миллиардов. Финансовый отчет Alphabet за первый квартал 2026 года запланирован на 29 апреля.