Акции Amazon (AMZN): взрывной рост Anthropic может подпитывать AWS раньше прибыли

Аналитики все более оптимистично настроены в отношении Amazon в преддверии квартальных результатов от 29 апреля, при этом большая часть оптимизма связана со значительным расширением Anthropic и устойчивой силой AWS. Amazon.com, Inc., Джастин Паттерсон из AMZN KeyBanc повысил целевую цену Amazon до 325 долларов с 285 долларов на выходных. Это представляет собой примерно 30% прирост по сравнению с торговой ценой в понедельник утром. Паттерсон одновременно увеличил свой прогноз доходов на 2026 год на 1% и прогноз на 2027 год на 2%. Акции Amazon упали на 1,4% в понедельник, установившись на уровне $247,18 на фоне более широких опасений рынка по поводу геополитической напряженности между США и Ираном. Акции закрылись в пятницу на уровне $250,56, что всего на 1,4% ниже рекордного пика закрытия, достигнутого в ноябре 2025 года. Ситуация с предварительной прибылью выглядит многообещающей. Антропный подход стал важным компонентом концепции AWS. Годовая выручка компании взлетела с $9 млрд в декабре 2025 года до $30 млрд в начале апреля 2026 года — траектория, которая требует внимания. По подсчетам KeyBanc, AWS получает примерно 60% всех расходов Anthropic. Это представляет собой значительный поток доходов, связанный с одним из самых быстрорастущих в мире предприятий в области искусственного интеллекта. Anthropic поддерживает активный график разработки продуктов. В этом месяце компания выпустила Claude Opus 4.7, представляющую ее самую сложную модель рассуждения на сегодняшний день. Кроме того, компания представила Claude Mythos, «гиперагентную» модель, публикацию которой Anthropic ограничила, ссылаясь на соображения национальной безопасности. Паттерсон отметил, что он ожидает «комбинации увеличения мощности, распространения искусственного интеллекта и расширения числа клиентов», которая будет способствовать развитию AWS в первом квартале. Он прогнозирует рост AWS на 30% в годовом исчислении, что представляет собой ускорение с 2025 года, когда годовой доход AWS составил $128,7 млрд, что на 20% больше, чем в предыдущем году. Впечатляющие результаты компании Taiwan Semiconductor (TSM) на прошлой неделе стали дополнительным подтверждением того, что спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта остается устойчивым в преддверии сезона отчетности. Дэн Айвз из Wedbush подтвердил эту точку зрения. «Мы не видим никаких трещин в спросе на ИИ в сфере чипов/аппаратного обеспечения или программного обеспечения», – заявил он, охарактеризовав это как «яркий зеленый свет» для владения ведущими технологическими акциями. Выручка подразделения Amazon по производству чипов Trainium через AWS уже превысила 20 миллиардов долларов, при этом рост ежегодно выражается трехзначными цифрами. В своей ежегодной переписке с акционерами Ясси заявил о готовности продавать чипы Trainium внешним сторонам, что представляет собой потенциально значительный новый источник дохода. Что касается розничной торговли, KeyBanc отметил высокие показатели продуктов питания и предстоящий дебют Amazon Leo, предложения компании по спутниковому широкополосному доступу. Amazon недавно объявила о планах приобрести Globalstar, обеспечив дополнительный спектр для облегчения развертывания Leo. Паттерсон отмечает одну проблему: продолжающаяся ситуация с Ираном привела к остановке судоходства через Ормузский пролив и увеличению расходов на топливо. Он ожидает, что это повлияет на прогноз Amazon на второй квартал. Топливный сбор в размере 3,5%, введенный компанией в начале этого месяца для сторонних торговцев, может частично смягчить этот встречный ветер. Amazon планирует объявить финансовые результаты за первый квартал 29 апреля.