Акции Amazon (AMZN) растут, поскольку Ясси раскрывает бизнес по производству чипов стоимостью 20 миллиардов долларов с потенциалом в 50 миллиардов долларов

Оглавление В своем последнем ежегодном послании акционерам генеральный директор Amazon Энди Ясси решительно защищал агрессивную стратегию расходов компании на искусственный интеллект. Amazon.com, Inc., AMZN «Я твердо убежден, по крайней мере, в отношении Amazon, что ответы — нет, нет и да», — заявил Ясси, обращаясь к обеспокоенности по поводу ажиотажа вокруг искусственного интеллекта, рисков пузырей и инвестиционного потенциала. Письмо акционерам в четверг стало первым случаем, когда Amazon публично подсчитала свои доходы от искусственного интеллекта AWS. Подразделение в настоящее время зарабатывает более 15 миллиардов долларов в годовом исчислении, рассчитанном по результатам первого квартала. Эта сумма составляет примерно 10% от общего годового дохода AWS в 142 миллиарда долларов. Наблюдатели рынка и финансовые аналитики уже давно ожидали такой финансовой прозрачности. По словам Ясси, доходы от ИИ быстро растут, при этом расширение AWS ограничивается в первую очередь нехваткой мощностей в отрасли, а не спросом. Технологический гигант со штаб-квартирой в Сиэтле выделил 200 миллиардов долларов на капитальные расходы в этом году, большая часть из которых будет направлена ​​на инфраструктуру, ориентированную на искусственный интеллект. Эти значительные инвестиции поначалу отпугнули акционеров и усилили слухи о чрезмерных расходах отрасли. Яссы прямо ответил на эти опасения. «Мы не инвестируем по догадке», — подчеркнул он, отметив, что Amazon уже заключила клиентские соглашения, покрывающие значительную часть капитальных затрат AWS, запланированных на 2026 год. Среди наиболее важных разоблачений в письме Ясси была информация относительно операций Amazon с собственными чипами. Это подразделение, включающее в себя ускорители искусственного интеллекта Trainium, центральные процессоры Graviton и сетевые компоненты Nitro, удвоило объем выручки и превысило 20 миллиардов долларов в год. Это представляет собой существенный скачок по сравнению с контрольным показателем в 10 миллиардов долларов, о котором Amazon сообщила во время объявления о прибылях и убытках за четвертый квартал. Ясси уточнил, что если в этом году Amazon будет продавать все чипы внутреннего производства внешним клиентам, подразделение потенциально сможет получать 50 миллиардов долларов годового дохода. Для сравнения, сегмент чипов искусственного интеллекта Broadcom, по прогнозам, только в этом квартале принесет около 10,7 миллиардов долларов. Рыночная капитализация Broadcom составляет 1,66 триллиона долларов, что в значительной степени обусловлено ее полупроводниковым бизнесом. Ясси предположил, что Amazon может в конечном итоге предложить свои чипы для прямой покупки сторонним покупателям, создавая конкуренцию Nvidia и Broadcom — компаниям, которые в настоящее время поставляют Amazon. «Спрос на наши чипы настолько велик, что вполне возможно, что в будущем мы будем продавать их третьим лицам», — отметил он. Google ранее исследовал аналогичный подход. В октябре прошлого года компания объявила о соглашении о поставке Anthropic одного миллиона специализированных процессоров искусственного интеллекта, что представляет собой сделку стоимостью в десятки миллиардов долларов. Reuters также сообщило в прошлом месяце, что Ясси сообщил внутреннему собранию, что доход AWS может в конечном итоге достичь $600 миллиардов в год — вдвое больше его предыдущего прогноза — благодаря преимущественно сервисам искусственного интеллекта. За последние месяцы Amazon одновременно сократила свою рабочую силу примерно на 30 000 должностей, ликвидировав неэффективные бизнес-подразделения и скорректировав численность персонала в эпоху пандемии. Акции Amazon подорожали примерно на 1,5% в часы предрыночных торгов после публикации письма акционерам.