Акции Amazon (AMZN) выросли на 5,6% после смелых заявлений генерального директора об искусственном интеллекте и чипах

Оглавление В своем ежегодном обращении к акционерам генеральный директор Amazon Энди Ясси прямо выступил против скептиков. В заявлении, опубликованном в четверг, оспариваются утверждения о том, что крупные технологические компании тратят слишком много средств на инфраструктуру искусственного интеллекта, и инвесторы это заметили. Amazon.com, Inc., AMZN Акции AMZN выросли на 5,6% и закрылись на уровне $233,65 в четверг. Это самый сильный дневной показатель акций с 31 октября 2025 года, когда они выросли на 9,58%. Это выступление также поставило его на первое место в рейтинге Dow Jones за сессию. Хотя сообщение Ясси затрагивало множество тем, особое внимание привлекли две цифры доходов: 15 миллиардов долларов и 20 миллиардов долларов. По данным за первый квартал, ИИ-предложения Amazon Web Services приносят годовой доход, превышающий 15 миллиардов долларов. Это первый случай, когда Amazon раскрыла конкретную цифру для этого сегмента. Для сравнения, в январе Microsoft объявила, что в конце 2024 года ее операции по искусственному интеллекту превысили 13 миллиардов долларов в годовом исчислении. Хотя эти показатели не вполне сопоставимы — расчеты производительности различаются в зависимости от времени — оба демонстрируют, что инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта у ведущих облачных провайдеров приносят ощутимый доход. Компания наметила капитальные расходы в размере 200 миллиардов долларов на 2026 год, большая часть из которых будет направлена ​​на инфраструктуру центров обработки данных с использованием искусственного интеллекта. Эта значительная сумма вызвала беспокойство у некоторых акционеров в начале года. Яссы напрямую обратился к этим опасениям. «Мы инвестируем не интуитивно», — заявил он. Он пояснил, что значительная часть капитальных затрат AWS в 2026 году уже подкреплена соглашениями с клиентами, причем ожидается, что большая часть расходов принесет прибыль в 2027 и 2028 годах. «Из капитальных затрат AWS, которые мы ожидаем потратить в 2026 году, большая часть которых будет монетизирована в 2027-2028 годах, у нас уже есть обязательства перед клиентами по значительной части», — написал Ясси. По словам Брайана Малберри, главного рыночного стратега Zacks Investment Management, показатели использования ИИ представляют собой «веское подтверждение того, что AWS успешно превращает бум ИИ в реальный, быстрорастущий доход». Инвестиционный план в 200 миллиардов долларов превышает планы расходов Microsoft и Alphabet на тот же период. Еще одно важное открытие в сообщении Ясси касалось полупроводников. Внутреннее производство чипов Amazon, включающее процессоры Trainium AI, чипы Graviton и сетевые компоненты Nitro, достигло годового дохода, превышающего 20 миллиардов долларов. Это вдвое превышает показатель в 10 миллиардов долларов, полученный в четвертом квартале, что свидетельствует о быстром росте в короткие сроки. Ясси подробно остановился на этом потенциале, указав, что, если Amazon будет продавать эти полупроводники внешним покупателям, это предприятие сможет самостоятельно приносить 50 миллиардов долларов в год. «Спрос на наши чипы настолько велик, что вполне возможно, что в будущем мы будем продавать их третьим лицам», — заявил он. Если это произойдет, Amazon будет напрямую конкурировать с Nvidia и Broadcom на арене полупроводникового искусственного интеллекта. По прогнозам, только в текущем квартале подразделение Broadcom по производству ИИ-чипов принесет около 10,7 млрд долларов. Оценка Broadcom в настоящее время составляет $1,66 трлн, в основном благодаря ее деятельности в области полупроводников. Amazon уже начала переговоры с OpenAI. Гигант электронной коммерции обязался инвестировать 50 миллиардов долларов в разработчика ChatGPT, при этом OpenAI согласилась приобрести миллиарды процессоров Amazon AI в рамках соглашения. Ясси охарактеризовал бизнес по производству чипов как перспективную «новую опору для Amazon». Текущая рыночная капитализация Amazon составляет примерно 2,38 триллиона долларов.