Акции Arista Networks (ANET) принесли прибыль от обновления Raymond James из-за спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта

Оглавление Аналитик Raymond James Саймон Леопольд в пятницу повысил рейтинг Arista Networks до уровня «лучше рынка», установив целевую цену в 164 доллара. Обновление направлено на расширение возможностей на рынке инфраструктуры искусственного интеллекта. Arista Networks, Inc., ANET Акции ANET торговались примерно на 1,5% ниже во время сессии на момент публикации. В настоящее время производитель сетевого оборудования получает около 40% дохода от приложений, связанных с искусственным интеллектом. Клиенты облачных вычислений приносят дополнительные 40% дохода. На Meta Platforms и Microsoft в совокупности приходится более 40% общего дохода Arista — такая концентрация подчеркивает глубокую интеграцию компании с крупными поставщиками технологической инфраструктуры. По словам Рэймонда Джеймса, Oracle, похоже, может стать следующим клиентом, преодолевшим порог вклада в доход более 10%, что еще больше укрепит базу корпоративных клиентов Arista. Инвестиционная фирма подчеркивает трансформацию моделей сетевого трафика искусственного интеллекта. Операции вывода, задачи рассуждения, архитектуры моделей, состоящие из смешанных экспертов, и обширные распределенные вычислительные кластеры генерируют увеличенные объемы непредсказуемого трафика центров обработки данных с востока на запад — именно тот тип сетевых проблем, которые решают решения Arista. Такая изменчивость трафика повышает важность возможностей управления сетью Arista, включая системы контроля перегрузки, оптимизированное для RDMA распределение нагрузки и функции телеметрии высокого разрешения. Леопольд отмечает, что эти возможности идеально сочетаются с основными конкурентными преимуществами Arista. Особого внимания заслуживает технология «масштабируемого масштабирования», позволяющая инфраструктуре обучения ИИ охватывать глобальные сети. Несмотря на техническую сложность, эта возможность открывает значительные коммерческие возможности. Рэймонд Джеймс отмечает, что Arista уже обеспечила масштабируемое внедрение с помощью Meta и Google. Ранее руководство компании оценивало общий доход примерно в $1 млрд, что составляет почти треть продаж, генерируемых искусственным интеллектом. Рэймонд Джеймс прогнозирует, что к 2027 году эта цифра может достичь 2 миллиардов долларов. Расширяющееся присутствие AMD также приносит пользу Arista. Компания предоставляет сетевые коммутаторы для инфраструктуры искусственного интеллекта AMD, а это означает, что увеличение доли рынка AMD напрямую приводит к увеличению спроса на оборудование Arista. Обновление включает в себя предостережение относительно динамики поставок. Рэймонд Джеймс определил потенциальные ограничения по чипам Broadcom, которые могут возникнуть до 2026 года. Хотя руководство не уточнило, какие поставщики сталкиваются с проблемами мощности, в сообщениях компании упоминается «отказ от обязательств», что указывает на задержки, а не на отмену заказов. Дополнительные потенциальные ограничения включают мощности по производству полупроводников, кремниевых пластин, оптических компонентов и производства печатных плат. Фирма характеризует их как соображения времени, а не как фундаментальные препятствия. Леопольд представил ситуацию прямо: ограничения цепочки поставок могут ограничить потенциал роста в 2026 году, но эти же ограничения могут создать условия для более высоких показателей в 2027 году. Подразделение кампусных сетей Arista также переживает импульс наряду со своими операциями по ИИ-серверу, обеспечивая множество векторов роста доходов. Raymond James установил целевую цену в $164 одновременно с рейтингом «лучше рынка», что представляет собой повышение его предыдущей позиции на рынке.