Акции Arm Holdings (ARM) выросли на 14% после объявления Nvidia о RTX Spark

Акции Arm Holdings резко выросли на 14% во время предрыночной сессии в понедельник после того, как Nvidia представила суперчип RTX Spark для ПК на конференции GTC в Тайбэе. Недавно представленный чип включает в себя индивидуальный дизайн процессора, разработанный MediaTek и построенный с использованием архитектурной среды Arm. Американские депозитарные акции Arm Holdings plc, ARM Это ралли продолжает то, что было выдающимся ростом акций ARM на протяжении всего года. С начала года акции выросли более чем на 300%, колеблясь около $353 и приближаясь к своему 52-недельному пику в $356,45. В официальном пресс-релизе Nvidia Arm получила минимальное признание. Единственное упоминание указывало на то, что MediaTek «сотрудничала с Nvidia над разработкой специального процессора». Однако, несмотря на это заниженное признание, участники рынка сразу поняли последствия. Это объявление вызвало волновой эффект среди связанных компаний. Акции SoftBank, владеющего контрольным пакетом акций ARM, выросли более чем на 14%, что позволило ему стать самой дорогой компанией Японии по рыночной капитализации. И наоборот, конкурирующие производители микросхем столкнулись с давлением со стороны этой новости. Акции Intel упали более чем на 5%, в то время как акции AMD испытали небольшое падение на 0,4%, поскольку инвесторы восприняли появление RTX Spark как вызов признанным производителям полупроводников для ПК. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг объяснил, что этот чип позволит автономным агентам искусственного интеллекта работать на персональных компьютерах под управлением Windows. Он предполагал, что ноутбуки получат возможность искать в документах, проводить исследования и отвечать на запросы пользователей независимо от облачной инфраструктуры. «Сто процентов мировой компьютерной индустрии присоединились к нам, чтобы заново изобрести ПК», — заявил Хуан во время своего основного выступления. В понедельник аналитики Mizuho повысили целевую цену для ARM до $425 с предыдущих $360, сохранив рейтинг «лучше рынка». Эта пересмотренная цель отражает оценку компании в 2,7 раза больше, чем прогнозы компании на 2028 финансовый год. Инвестиционный банк признал наличие определенных краткосрочных проблем в сегменте бюджетных телефонов, но подчеркнул высокие показатели в категориях устройств премиум-класса и флагманских устройств. Они также отметили ускорение развертывания процессоров у крупных клиентов, включая Cobalt, Axion, Graviton, Vera и Grace, как положительные краткосрочные катализаторы. Мизухо также отметил, что запатентованный процессор AGI компании Arm и перспективный ASIC могут начать наращивать производство в 2027 и 2028 годах. Данные InvestingPro показывают, что 19 аналитиков недавно повысили свои прогнозы прибыли на предстоящий период. В настоящее время коэффициент P/E ARM составляет 412, что означает, что ожидания существенного роста уже учтены в ее оценке. Концепция персональных компьютеров с искусственным интеллектом не совсем нова, и до этого открытия компания Arm участвовала в разработке процессоров для ПК с искусственным интеллектом. Отличительным фактором на этот раз является сотрудничество с Nvidia, на данный момент крупнейшей в мире корпорацией по рыночной капитализации, а также с крупными производителями ПК Dell и HP. Evercore недавно подтвердила свою позицию «Превзойти производительность» в отношении ARM, отметив увеличение доли рынка серверных процессоров на 140 базисных пунктов в первом квартале 2026 года. За тот же период доля рынка серверных процессоров Intel сократилась с 59% до 55%. Генеральный директор Arm Рене Хаас должен выступить со своим основным докладом на Computex во вторник, где ожидается дополнительная информация о стратегии Arm в области искусственного интеллекта.