Bank of America прогнозирует продолжение роста акций гиганта тяжелого машиностроения, акции которого в прошлом году взлетели почти на 50%.

Оглавление Акции Caterpillar стали одной из самых прибыльных в 2025 году, поднявшись более чем на 46% с января. Bank of America теперь утверждает, что у производителя тяжелого оборудования все еще есть значительный потенциал роста. Caterpillar Inc., CAT Майкл Фенигер, аналитик Bank of America, повысил целевую цену акций CAT на 13% до $930 в пятницу, повысив ее по сравнению со своим предыдущим прогнозом в $825 и подтвердив при этом рекомендацию «Покупать». Пересмотренная цель превышает 52-недельный максимум Caterpillar в $845,27 и указывает на потенциал роста примерно на 11% по сравнению с ценой закрытия четверга в $835,24. Обновление происходит в связи с тем, что наблюдатели за рынком сосредоточили свое внимание на деятельности Caterpillar по производству электроэнергии. Сильный спрос на дизельные и газовые генераторные установки, двигатели и турбины, снабжающие электроэнергией центры обработки данных, вызвал значительный энтузиазм инвесторов. На подразделение Caterpillar Power & Energy приходится около 40% общего дохода, и, согласно результатам опроса строительных дилеров Bank of America, динамика в этом сегменте продолжает набирать обороты. Однако недавний анализ Фенигера перенаправил некоторое внимание на направление бизнеса, которое в последнее время не вызывало такого большого шума, — нефтегазовый сегмент. В то время как производство электроэнергии доминирует в заголовках новостей, Фенигер теперь подчеркивает энергетические операции Caterpillar как значимый катализатор роста в преддверии 2027 года. Он ожидает, что портфель нефтегазового оборудования Caterpillar начнет восстанавливаться в следующем году, поддерживая то, что он называет «расширением» спроса на технику за пределы категории производства электроэнергии. Перспективы не лишены краткосрочных препятствий. Фенигер предупредил о потенциальном давлении на продажи на рынках Ближнего Востока в ближайшие месяцы и признал риски снижения доходов от горнодобывающего и землеройного оборудования. Он также отметил, что повышенные цены на сырую нефть могут косвенно ослабить строительную активность в 2027 году из-за повышения процентных ставок, хотя он подчеркнул, что диверсифицированная линейка продуктов Caterpillar обеспечивает естественное «внутреннее хеджирование», которое снижает риски в различных экономических условиях. Что касается исполнительного руководства, Caterpillar готовится к смене руководства. Кайл Эпли приступит к исполнению обязанностей финансового директора 1 мая 2026 года, заменив Эндрю Бонфилда, который уходит на пенсию после длительного периода управления финансами компании. Под руководством Бонфилда объем продаж и выручка Caterpillar в 2025 году составили 67,6 млрд долларов США, включая рекордные 19,1 млрд долларов США только за четвертый квартал. Другие компании с Уолл-стрит также недавно высказались по поводу акций CAT. Wells Fargo сохраняет самую высокую целевую цену на Street на уровне $960, указывая на динамику прибыли от новых контрактов на солнечные турбины. Jefferies подтвердил рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $900, подчеркнув возможности роста, связанные со строительством инфраструктуры газопроводов в США. Бернстайн увеличил свою цель до $769, отметив потенциальную выгоду от циклов пополнения запасов. Текущий консенсус аналитиков на Уолл-стрит включает 11 оценок «покупать», пять оценок «держать» и одну рекомендацию «продавать», выпущенных за последние три месяца. Средняя целевая цена составляет $769,94, что примерно на 8% ниже текущего торгового уровня акций. Целевая цена Bank of America в $930 сейчас входит в число самых оптимистичных прогнозов Уолл-стрит, а акцент Фенигера на восстановлении добычи нефти и газа в 2027 году обеспечивает бычьему инвестиционному тезису вторичный драйвер роста, помимо спроса на энергетическую инфраструктуру центров обработки данных.