Бернштейн: Облачная инфраструктура будет доминировать, поскольку агенты искусственного интеллекта изменят индустрию программного обеспечения

Оглавление В комплексном пятилетнем прогнозе Бернстайна анализируется, как искусственный интеллект фундаментально изменит ландшафт корпоративного программного обеспечения. Основной тезис: ИИ представляет собой эволюцию в создании стоимости, а не исчезновение компаний-разработчиков программного обеспечения. Центральное место в анализе Бернштейна занимает концепция «плоскости управления ИИ» — критического уровня инфраструктуры, который координирует приложения ИИ, управляет конвейерами данных и координирует автономных программных агентов во всей организации. Бернштейн считает владение плоскостью управления определяющим конкурентным преимуществом в ближайшие годы. Исследование занимает противоположную позицию тем, кто предсказывает отсроченное влияние ИИ, утверждая, что трансформация корпоративного программного обеспечения уже идет. Анализ Бернштейна указывает на компании, занимающиеся облачной инфраструктурой, как на основных бенефициаров, особенно поставщиков, предоставляющих решения «Инфраструктура как услуга» и «Платформа как услуга». Спрос как на специализированные ресурсы графических процессоров, так и на традиционные вычислительные мощности продолжает резко расти. Эта траектория должна стать более крутой по мере того, как «агентный ИИ» — автономные программные системы, предназначенные для независимого достижения целей — получает более широкое распространение на предприятиях. Для эффективной работы этим интеллектуальным агентам требуется существенная инфраструктура. Сектор баз данных также должен расшириться. Бернштейн ожидает ускорения перехода от устаревших локальных систем к облачным и оптимизированным для искусственного интеллекта архитектурам баз данных. Фирма рассматривает этот сдвиг не как сокращение рынка, а как тотальное адресное расширение рынка для доминирующих технологических компаний. Бернштейн проводит четкое различие между категориями программного обеспечения, подверженными риску, и программами с прочными конкурентными позициями. Традиционные продукты, зависящие от моделей бессрочного лицензирования, сталкиваются с реальным снижением прибыли. Мировой индекс программного обеспечения и услуг MSCI снизился более чем на 20% с начала года, что свидетельствует о широко распространенной обеспокоенности инвесторов по поводу прорывов, вызванных искусственным интеллектом. Бернштейн характеризует эту распродажу как неизбирательную. Согласно концепции компании, ИИ не уничтожил спрос на программное обеспечение — он изменил динамику цен. Например, выставление счетов за ИТ-услуги переходит от почасовой оплаты к вознаграждению, основанному на результатах. Поставщики программного обеспечения, демонстрирующие, что возможности искусственного интеллекта способствуют измеримому расширению использования среди нынешних клиентов, вероятно, быстрее восстановят доверие рынка. Перспективы отрасли подтверждают эту точку зрения. Идо Ариэли Нога, генеральный директор Yuki, утверждает, что агенты ИИ не заменяют инфраструктуру данных — они зависят от нее. Он предупреждает, что быстрое развертывание агентов может спровоцировать резкий скачок потребления инфраструктуры, поскольку системы искусственного интеллекта генерируют непрерывную нагрузку запросов. Бернштейн признает значительную уязвимость своих перспектив: если затраты на вычисления и электроэнергию резко возрастут, юнит-экономика построения инфраструктуры ИИ может существенно ухудшиться. Фирма подчеркивает, что соответствующие показатели эффективности теперь включают проникновение использования, уровень прикрепления функций ИИ и регулярный доход, основанный на потреблении, что выходит за рамки традиционных показателей роста выручки. Бернштейн опубликовал этот анализ 19 апреля 2026 года. Откройте для себя самые эффективные акции в сфере искусственного интеллекта, криптовалюты и технологий с помощью экспертного анализа.