Предостережение инвестора-миллиардера о появлении конкурента отправляет акции PLTR в свободное падение

Оглавление Легендарный инвестор из «Большого шорта» Майкл Берри в среду публично оспорил рыночную позицию Palantir, опубликовав сообщение на X, заявив, что акции потенциально переоценены, и одновременно подчеркнув растущее доминирование Anthropic в области корпоративного искусственного интеллекта. Акции PLTR упали примерно на 6% в обычные часы торгов после его высказываний. Активность после закрытия торгов продемонстрировала некоторое восстановление, поскольку акции снова поднялись до $141,18 с возобновлением покупательского интереса. Palantir Technologies Inc., PLTR Берри ранее сообщал о короткой ставке против Palantir в начале 2025 года. Его комментарий в среду усилил его критику, сосредоточив внимание на фундаментальных изменениях в конкурентной среде. «Anthropic ест обед Палантира», — заявил Берри. «Этот огромный рост годовой доходности Anthropic с $9 млрд до $30 млрд объясняется тем, что Anthropic предлагает более простое, дешевое и интуитивно понятное решение для бизнеса». Его аргумент был подкреплен данными Ramp, ссылающимися на исследование экономиста Ара Харазяна, проведенное в марте 2026 года. Анализ показал, что почти 25% бизнес-клиентов Ramp теперь подписаны на услуги Anthropic — резкий рост по сравнению с всего лишь 4% двенадцатью месяцами ранее. Берри далее подчеркнул, что Anthropic берет на себя 73% дополнительных корпоративных расходов на ИИ, в то время как более широкий сектор ИИ демонстрирует характеристики с нулевой суммой, а OpenAI фиксирует самое резкое ежемесячное сокращение числа пользователей за всю историю. Благодаря форвардному коэффициенту соотношения цена/прибыль, колеблющемуся около 115x, Palantir получает значительную премию по сравнению с медианным значением в своем секторе, равным 21x, и превосходит сопоставимых конкурентов в сфере искусственного интеллекта с большой капитализацией. Эта разница в оценках постоянно подпитывает медвежьи аргументы. И Фу Ли из Benchmark сохраняет нейтральную позицию и имеет рейтинг «Держать». Его позиция отражает опасения, что текущие цены предполагают безупречные операционные показатели, оставляя ограниченные возможности для замедления роста. Аналитик Rosenblatt Джон Макпик придерживается противоположной точки зрения. Он придерживается своей рекомендации «Покупать» и целевой оценки в $200, подчеркивая предстоящие события, такие как инициатива по противоракетной обороне «Золотой купол». Макпик прогнозирует, что участие Palantir в этом контракте может принести миллиарды доходов до 2028 года. Мариана Перес из Bank of America также сохраняет свою позицию «покупать», характеризуя распродажу как временную реакцию на поток новостей. Она подчеркивает прочную позицию Palantir в критически важной инфраструктуре государственных данных как устойчивого конкурентного рва. Текущий консенсус аналитиков оценивается как «умеренная покупка», включающий 14 оценок «покупать», 5 — «держать» и 2 — «продавать». Средняя целевая цена составляет $194,61 после волатильности, что предполагает потенциал роста примерно на 38% по сравнению с ценой закрытия в среду. Palantir продемонстрировала рост выручки на 70% по сравнению с прошлым годом в своих последних квартальных результатах. Этот показатель оптимистичные инвесторы называют подтверждением основной силы бизнеса компании, несмотря на разногласия в оценке. Берри — не единственный выдающийся скептик. Короткий продавец Эндрю Лефт раскрыл свою собственную короткую позицию в Palantir в сентябре прошлого года, дополнительно подчеркнув Databricks как превосходную альтернативную инвестицию. Поскольку Anthropic остается частной собственностью, у инвесторов нет прямых механизмов, позволяющих извлечь выгоду из конкурентного тезиса Берри, хотя понижательное давление на PLTR оказалось ощутимым. Официальное название Maven Smart System представляет собой один из наиболее конкретных позитивных катализаторов в краткосрочной перспективе, которые в настоящее время ожидают акционеров.