Binance Research: криптовалюта может привлечь 300 миллионов инвесторов в акции к 2031 году

Токенизированные акции и торговля акциями с расчетом в стейблкоинах меняют доступ к глобальным рынкам. Binance Research прогнозирует, что к 2031 году криптовалютные биржи смогут направить 2 трлн долларов США капитала и 300 миллионов новых инвесторов на глобальные фондовые рынки. В отчете отображен структурный спрос на развивающихся рынках, где брокерские барьеры и географические ограничения исторически блокировали большинство розничных инвесторов. Стейблкоины становятся предпочтительным расчетным слоем для круглосуточного воздействия на акции. Около 93% пользователей Binance, торгующих акциями, происходят из развивающихся рынков. Это сигнализирует о глубоком структурном спросе, который традиционные брокерские компании в значительной степени не смогли удовлетворить. География, брокерские требования и валютные барьеры удерживают уровень участия ниже 20% на большинстве рынков за пределами США. Напротив, примерно 62% американцев владеют акциями через прямое владение или пенсионные счета. Между тем, акции США составляют примерно половину общей капитализации мирового фондового рынка. Иностранные инвесторы владеют лишь около 18% этого рынка, создавая резкую асимметрию в распределении капитала по всему миру. Фракционализация является ключевым фактором в этом контексте. В 2026 году цены на акции таких компаний, как SNDK и MU, достигли 1716 и 1064 долларов США соответственно. Средний работник в Африке и Южной Азии зарабатывает менее 300 долларов США в месяц, что делает владение одной акцией фактически невозможным без дробления. Следующие 300 миллионов инвесторов в акции приходят из развивающихся рынков. Они будут подключаться через криптовалютные биржи, рассчитываться в стейблкоинах и торговать 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. В нашем последнем отчете о прямой торговле акциями и токенизированными акциями мы обозначили возможность в размере 2 трлн долларов США 👇… — Binance Research (@BinanceResearch) 4 июня 2026 г. Криптобиржи, функционирующие как финансовые суперприложения, устраняют трение между хранением капитала и его размещением. Портфель, в котором всего 5% инвестировано в Биткойн, принес 82% совокупной доходности в период с 2020 по 2026 год по сравнению с 60% без него. За этот период коэффициент Шарпа также улучшился с 0,52 до 0,63. Стейблкоины устраняют в среднем 3,6% и примерно 40 долларов США за транзакцию дополнительных затрат для трансграничных пользователей. Они также устраняют необходимость направлять средства через местные банки, прежде чем они попадут на отдельные брокерские счета. Это позиционирует стейблкоины как практический расчетный уровень для постоянного воздействия на акции. Бессрочные контракты, связанные с TradFi, выросли с незначительной базы до примерно 10% от общего объема торгов стейблкоинами. Ожидается, что прямая торговля акциями еще больше усугубит эту ситуацию. Интеграция спотовых акций на той же платформе, что и деривативы, также значительно упрощает выполнение арбитража по ставке финансирования. Токенизация добавляет еще один уровень полезности, который не могут воспроизвести традиционные структуры акционерного капитала. Заложенные в ставку токенизированные акции сокращают оборотное предложение, что требует от кастодианов приобретать эквивалентные базовые акции. Согласно гипотезе неэластичных рынков, реалистичный рост рыночной стоимости акций с большой капитализацией составляет примерно от 0,30 до 1 доллара США за 1 заблокированный доллар США. Полупроводники и оборудование захватили примерно треть общего притока средств на платформе Binance, генерируя в 3,3 раза больший объем торгов, чем следующий сектор. Темы, связанные с ИИ, захватили более 70% общего притока средств, что отражает высокую финансовую осведомленность среди первых пользователей платформы.