BlackRock отмечает, что биткойн ослабляет стратегию 60/40

Оглавление BlackRock призвала финансовых консультантов пересмотреть стратегии диверсификации, поскольку корреляция акций и облигаций остается повышенной. В компании заявили, что традиционные портфели 60/40 потеряли надежность с 2020 года из-за растущей волатильности и более тесных взаимоотношений между активами. В отчете от 6 мая BlackRock описала, как биткойн, золото и ликвидные альтернативы могут помочь диверсифицировать портфели с несколькими активами. 6 мая BlackRock опубликовала отчет под названием «Как диверсифицировать с помощью биткойнов, золота и альтернативных инвестиций». Фирма заявила, что геополитические и экономические потрясения снизили эффективность традиционных инструментов диверсификации. В нем говорится, что облигации больше не обеспечивают такую ​​​​же защиту от просадки акций, как в 2010-х годах. Отчет показал, что Биткойн имел корреляцию 0,53 с индексом S&P 500 с 2022 года по первый квартал 2026 года. Для сравнения, за тот же период золото зафиксировало корреляцию 0,19 с акциями. BlackRock заявила, что ETF iShares Bitcoin Trust продемонстрировал более низкую корреляцию капитала, чем многие традиционные активы. BlackRock назвал Биткойн «уникальным диверсификатором» из-за его различных драйверов доходности. Фирма связала долгосрочное внедрение Биткойна с опасениями по поводу денежно-кредитной стабильности и финансовой устойчивости США. Это также связало тенденции усыновления с факторами геополитической и политической стабильности. Управляющий активами повторил, что распределение биткойнов от 1% до 2% может подойти инвесторам с несколькими активами. В нем говорится, что распределение средств выше этого диапазона может резко повысить общий риск портфеля. BlackRock заявила, что консультантам следует финансировать риск биткойнов за счет акций из-за их волатильности. BlackRock подчеркнула, что золото является дополнительным активом в диверсифицированных портфелях. Фирма сообщила, что биткойн и золото показали корреляцию 0,10 с 2022 по начало 2026 года. В компании заявили, что объединение обоих активов может повысить преимущества диверсификации. В отчете поясняется, что в течение рассматриваемого периода золото поддерживало более низкую корреляцию с капиталом, чем Биткойн. Однако в BlackRock заявили, что вместе эти два актива могут обеспечить более широкую дисперсию рисков. Он подчеркнул, что низкая корреляция между ними поддерживает комбинированное распределение. BlackRock также продвигала ликвидные альтернативные стратегии в рамках своей модели целевого распределения с альтернативами. В компании заявили, что эти стратегии направлены на снижение риска портфеля без ущерба для потенциала роста. Он заявил, что большинство альтернативных ассигнований привлекают финансирование из позиций с фиксированным доходом. Однако BlackRock по-разному относилась к Биткойну в рамках своей структуры распределения. Фирма заявила, что Биткойн требует долевого финансирования из-за более высокой волатильности по сравнению с золотом и его альтернативами. Он добавил, что даже небольшие ассигнования могут повлиять на общие характеристики портфеля. На момент публикации биткойн торговался около 79 900 долларов после падения на 2% за день. Ранее в среду криптовалюта ненадолго поднялась выше $82 000, а затем потеряла импульс. Традиционные рынки также снизились после сообщения о росте за предыдущий месяц. Откройте для себя наиболее эффективные акции в сфере искусственного интеллекта, криптовалюты и технологий с помощью экспертного анализа.