Акции Broadcom (AVGO) взлетели до исторического максимума перед публикацией прибыли за второй квартал

Акции Broadcom (AVGO) достигли исторической цены закрытия во вторник, войдя в объявление о квартальной прибыли в среду с импульсом от четырех последовательных выигрышных сессий, которые обеспечили рост на 14%. Broadcom Inc., AVGO Производитель полупроводников завершил сессию вторника на уровне $481,57, поднявшись на 4,7% и установив самую высокую за всю историю оценку на закрытии. В ходе предрыночной активности в среду акции выросли еще на 2,8%. Всплеск во вторник был вызван двумя различными событиями, которые сошлись на одной теме: рост инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта, при этом Broadcom находился в эпицентре. Первоначальный триггер исходил от генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга во время его выступления на тайваньской технологической конференции Computex. Он предложил публичную поддержку конкурирующему разработчику микросхем Marvell Technology, заявив, что компания «станет следующей компанией с оборотом в триллион долларов». Поскольку стоимость Marvell в настоящее время оценивается примерно в 192 миллиарда долларов, в заявлении Хуана предполагается, что потенциальное повышение курса может приблизиться к 400%. Nvidia инвестировала в Marvell 2 миллиарда долларов в рамках своего стратегического альянса. Хотя Хуанг не упомянул Broadcom конкретно, компания напрямую конкурирует с Marvell на рынке заказного проектирования микросхем для центров обработки данных. Позитивные комментарии повысили настроения во всем сегменте. Вторичным катализатором стала компания Alphabet, которая объявила о намерении запустить предложение акций на сумму 80 миллиардов долларов, предназначенное для капиталовложений в искусственный интеллект. Технологический гигант прогнозирует, что в этом году расходы составят до 190 миллиардов долларов, причем капитальные затраты, как ожидается, «значительно вырастут» к 2027 году. Это объявление имеет прямые последствия для Broadcom. Google входит в число шести клиентов компании по производству специализированных чипов, партнерство которых длится уже более десяти лет. Вместе они разработали восемь последовательных поколений тензорных процессоров Google — процессоров TPU, которые управляют инфраструктурой искусственного интеллекта Google. Выручка Broadcom от чипов искусственного интеллекта в первом квартале достигла $8,4 млрд, что вдвое превышает общий показатель предыдущего года, включая как специализированные вычислительные процессоры, так и сетевые микросхемы. Компания поставила амбициозную цель — объем продаж чипов искусственного интеллекта к 2027 году составит 100 миллиардов долларов. Аналитики прогнозируют, что скорректированная прибыль на акцию во втором квартале составит 2,40 доллара, что значительно выше 1,58 доллара за аналогичный период прошлого года. Прогноз выручки составляет $22,1 млрд, что означает рост на 47% в годовом исчислении. Обе цифры будут отражать рекорды компании, если они будут достигнуты. Учитывая траекторию роста, наблюдатели рынка будут с особым вниманием относиться к прогнозам на третий квартал. Ожидается, что рост выручки и прибыли продолжит ускоряться в течение оставшейся части финансового года. Подразделение программного обеспечения Broadcom, созданное за счет стратегических приобретений с целью смягчения волатильности полупроводникового цикла, теперь играет меньшую пропорциональную роль. В прошлом году программное обеспечение принесло 42% общего дохода. Прогнозы показывают, что в следующем году доля этого сегмента сократится примерно до 20%, поскольку продажи чипов искусственного интеллекта резко ускорятся. Аналитики по-прежнему прогнозируют рост доходов от программного обеспечения примерно на 11% во втором квартале, указывая на то, что подразделение не сокращается в абсолютном выражении — его просто опережает расширение производства полупроводников. За последние двенадцать месяцев стоимость AVGO выросла на 87%. Индекс Nasdaq за тот же период вырос чуть менее чем на 40%. Рыночная капитализация Broadcom превысила 2 триллиона долларов, что сделало ее седьмой по величине публичной компанией в мире по этому показателю. Публикация квартальной прибыли запланирована на среду во второй половине дня.