Анализ распределения криптовалют Чарльза Шваба: малая подверженность риску, высокий риск

Содержание Чарльз Шваб, ведущая брокерская фирма США, управляющая активами на сумму более 12 триллионов долларов, недавно изложила два подхода к интеграции криптовалют в инвестиционные портфели. Фирма подчеркнула, что, хотя не существует фиксированного метода распределения криптовалют, инвесторам следует тщательно учитывать свою толерантность к риску и долгосрочные цели. Исследование Шваба подчеркивает потенциал диверсификации, хотя и предупреждает, что даже небольшие инвестиции в криптовалюту могут значительно увеличить риск портфеля. В своем официальном документе Чарльз Шваб подробно описал подход к инвестированию в криптовалюту, основанный на доходности, который основан на ожидаемой доходности. Этот метод исследует ожидаемую доходность, волатильность и корреляцию с традиционными активами, такими как акции и облигации. Шваб предполагает, что, если инвесторы ожидают доходности от биткойнов в размере 15% в год, консервативный портфель может выделить около 1%, а более агрессивный — до 8,8%. Фирма отметила, что эфир из-за его более высокой волатильности потребует меньших ассигнований. Например, консервативный портфель может выделить в эфир всего 0,1%, тогда как более агрессивный портфель может выделить до 2,5%. Шваб также подчеркнул, что если доходность биткойнов или эфира упадет ниже 10%, это может не оправдать какое-либо распределение, даже для более толерантных к риску инвесторов. Чарльз Шваб также представил основанный на риске подход к распределению криптовалют, при котором акцент смещается с доходности на управление общим риском портфеля. При таком подходе подверженность криптовалютам определяется суммой общего риска портфеля, связанного с криптовалютами. Например, в консервативном портфеле вложение 1,2% в биткойны или 0,9% в эфир может составлять 10% от общего риска портфеля. Для портфелей от умеренного до агрессивного Шваб предлагает выделять до 4% в биткойнах и почти 3% в эфире, чтобы достичь аналогичного уровня риска. Шваб объяснил, что этот метод, основанный на риске, особенно полезен для инвесторов, которые хотят понять, как криптовалюта вписывается в их более широкий набор активов. Хотя криптовалюта может предложить преимущества диверсификации, Шваб предупредил, что увеличение подверженности риску сопряжено с повышенным риском концентрации портфеля. По мере того, как Schwab продвигает свое новое криптографическое предложение, Schwab Crypto, он также предоставляет доступ к различным продуктам, таким как акции, связанные с криптовалютой, и биржевые продукты. Шваб ввел список ожидания для клиентов, заинтересованных в прямой покупке и продаже биткойнов и эфира. На данный момент брокерская фирма предлагает доступ к криптовалюте через внебиржевые трасты и фьючерсы для одобренных клиентов. Несмотря на то, что в 2019 году компания Schwab первоначально отвергла криптовалюты как «чисто спекулятивные», со временем она изменила свою позицию в отношении цифровых активов. Теперь фирма призывает инвесторов тщательно оценить роль, которую криптовалюта может сыграть в их портфелях, учитывая повышенные риски, связанные даже с небольшим распределением. Откройте для себя наиболее эффективные акции в сфере искусственного интеллекта, криптовалюты и технологий с помощью экспертного анализа.