Обзор прибыли CoreWeave (CRWV) за первый квартал 2026 года: ожидается, что выручка удвоится на фоне бума инфраструктуры искусственного интеллекта

Оглавление CoreWeave планирует представить свои финансовые результаты за первый квартал 2026 года в среду, 7 мая. Акции компании продемонстрировали значительный рост, поднявшись на 75% с начала года и увеличившись более чем вдвое в цене с момента первоначального публичного размещения. Обыкновенные акции CoreWeave, Inc. класса А, CRWV Акции CRWV в настоящее время колеблются около $125 по мере приближения объявления о прибылях и убытках. Это позиционирует акции немного ниже согласованной целевой цены аналитиков в $133,21, что предполагает потенциал роста примерно на 5,9% от текущих уровней. Аналитики прогнозируют, что квартальная выручка составит примерно $1,97 млрд, а годовой рост превысит 100%. Такой резкий рост выручки остается редкостью за пределами сектора инфраструктуры искусственного интеллекта, что объясняет пристальное внимание рынка к этим акциям. Что касается прибыльности, Стрит готовится к расширению убытков. Согласно консенсус-оценке, убыток на акцию составит $0,91, что выше убытка в $0,60, зарегистрированного в первом квартале 2025 года. Компания по-прежнему глубоко привержена масштабированию своей инфраструктуры на базе графических процессоров, которая продолжает оказывать давление на размер прибыли. В предыдущем квартале доход CoreWeave увеличился примерно на 110% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 1,6 миллиарда долларов. Годовой доход превысил порог в 5 миллиардов долларов, хотя рентабельность оставалась на уровне около 6%, поскольку инвестиции в инфраструктуру продолжались агрессивными темпами. Трейдеры деривативов прогнозируют примерно 17%-ное колебание цены акций после объявления о прибылях и убытках. Хотя это представляет собой существенный ожидаемый диапазон, это характерно для недавно публичной компании, переживающей такой быстрый рост. Эта подразумеваемая волатильность отражает законную неуверенность среди участников рынка. До сих пор CoreWeave демонстрировала сильные результаты, но инвесторы ищут подтверждение того, что эту траекторию роста можно сохранить и что поток новых бизнесов остается устойчивым. В преддверии отчета Джеффрис повысил целевую цену со 120 до 160 долларов. Инвестиционный банк сохранил рекомендацию «Покупать» и отметил увеличение оставшихся обязательств по исполнению, которые, по его прогнозам, превысят 95 миллиардов долларов после заключения новых соглашений. Ожидается, что двум крупным сделкам будет уделено значительное внимание во время телеконференции, посвященной отчетам о прибылях и убытках. В сообщениях указывается, что CoreWeave заключила соглашение с Meta на 21 миллиард долларов, а также контракт на 6 миллиардов долларов с Jane Street. Если эти обязательства будут подтверждены или расширены, они значительно снизят неопределенность в отношении будущих потоков доходов. Джеффрис специально сослался на эти контракты как на оправдание своего все более оптимистичного прогноза, отметив, что они повышают видимость доходов, связанных со спросом на инфраструктуру искусственного интеллекта на базе Nvidia. Более широкое аналитическое сообщество поддерживает консенсус «Умеренная покупка» по акциям CRWV, с 11 рекомендациями «Покупать» и четырьмя рекомендациями «Держать». В настоящее время ни один аналитик не дал рекомендацию «Продавать» акциям. С точки зрения институциональной собственности, Vanguard Index Funds владеет примерно 5,84% акций в обращении, что представляет собой крупнейшую институциональную позицию. Дополнительные семьи фондов Vanguard владеют дополнительными пакетами акций. Члену совета директоров Джеку Д. Когену принадлежит примерно 3,42% компании. Государственные корпорации и розничные инвесторы в совокупности контролируют почти 75% акций CRWV. Экспозиция по ETF включает примерно 2,08%, принадлежащих через Vanguard Total Stock Market ETF, и 1,41% через Vanguard Mid-Cap ETF. Консенсусная целевая цена Street в $133,21 отстает от обновленной цели Джеффриса в $160, что означает, что дополнительные аналитики могут пересмотреть свои целевые показатели в сторону повышения, если результаты первого квартала превзойдут ожидания. CoreWeave планирует опубликовать прибыль после закрытия рынка 7 мая.