Акции CoreWeave (CRWV): руководители продали акции на $10,5 млн, несмотря на кредит на $8,5 млрд

Оглавление Два старших руководителя CoreWeave ликвидировали значительные позиции в акционерном капитале на сумму более 10 миллионов долларов в одно и то же время, однако масштабное соглашение о финансировании продолжает подогревать оптимизм инвесторов. Обыкновенные акции класса A CoreWeave, Inc., генеральный директор CRWV Майкл Интратор 31 марта осуществил продажу 77 939 обыкновенных акций класса A по цене 74,05 доллара за акцию, получив общую выручку в размере 5,77 миллиона долларов. Эта сделка уменьшила его долю владения на 1,34%, в результате чего у него остались 5 728 900 акций на сумму примерно 424 миллиона долларов США, исходя из преобладающих рыночных цен. Одновременно директор по стратегии Брайан Вентуро продал 65 005 акций по той же цене в 74,05 доллара, заработав 4,81 миллиона долларов. В тот же день Venturo одновременно исполнила опционы на приобретение 126 752 акций посредством ограниченной конвертации акций. Сделки обоих руководителей были официально раскрыты в документации Комиссии по ценным бумагам и биржам. Скоординированная инсайдерская деятельность составила более $10,5 млн по размещению акций за одну торговую сессию. Продажа акций руководителей высшего звена совпала со значительно более крупными корпоративными событиями: CoreWeave успешно завершила сделку по отсроченному кредиту на сумму 8,5 млрд долларов США (четвертый подобный кредит компании), обеспеченный графическими процессорами и существующими клиентскими соглашениями. Спрос на финансирование превысил доступные возможности, что привлекло участие международных банковских учреждений, компаний по управлению активами и инвесторов страхового сектора. После этого объявления Evercore ISI подтвердила свой статус «лучше рынка» и целевую оценку в 120 долларов. Компания Citizens сохранила свою позицию «Превосходство рынка», установив цель в 180 долларов. Stifel сохранила нейтральную позицию на целевом уровне в 110 долларов, отметив, что этот объект снижает смешанные капитальные затраты CoreWeave. Поступления от кредитного соглашения предназначены для инициатив по расширению инфраструктуры искусственного интеллекта и центров обработки данных, причем аналитики рынка в целом называют его основным фактором недавнего повышения стоимости акций на несколько процентных пунктов. Последние квартальные финансовые показатели CoreWeave представили противоречивые сведения. Выручка составила $1,57 млрд, что отражает рост на 110% по сравнению с прошлым годом — исключительная траектория роста по обычным стандартам. Однако показатели рентабельности оказались непростыми. Прибыль на акцию составила -0,89 доллара, что на 0,28 доллара ниже консенсус-прогноза аналитиков в -0,61 доллара. Предприятие поддерживает соотношение долга к собственному капиталу на уровне 4,46 при отрицательной чистой рентабельности в 22,75%. Что касается технологий, CoreWeave достигла высочайшей производительности в тестировании производительности MLPerf Inference v6.0 с использованием инфраструктуры Nvidia GB200 и GB300. Конфигурация GB300 NVL72 дала двойные результаты в тестах по сравнению с предыдущей оценкой MLPerf 5.1. Что касается связанных с этим событий, Barclays сохранил оценку Equalweight с оценкой в ​​90 долларов, ссылаясь на сообщения об изменениях в сотрудничестве с техасским центром обработки данных. Poolside якобы ищет альтернативные соглашения о партнерстве после неудачных переговоров с CoreWeave. Bank of America недавно повысил классификацию CRWV с нейтрального до «покупать», установив целевую цену в 100 долларов. Goldman Sachs сохраняет нейтральную позицию с целевой ценой в $86. Текущее освещение аналитиками включает девятнадцать рекомендаций «Покупать», одиннадцать рекомендаций «Держать» и две рекомендации «Продавать». Целевая совокупная цена находится на уровне $121,06 по сравнению с текущим торговым уровнем в $82,24, при этом акции в течение следующих пятидесяти двух недель колеблются от $33,51 до $187,00.