Флагманский актив криптовалюты движется вверх, но медвежий прогноз трейдеров ограничивает его рост в узком ценовом коридоре

Криптовалютный рынок в пятницу пошел вверх. Биткойн вырос на 1,25% с полуночи UTC и торговался на уровне $77 250, а индекс CoinDesk 20 (CD20) прибавил 0,7%, при этом 14 участников остались в зеленой зоне.

Увеличение произошло после того, как в среду биткойн нашел поддержку на уровне $75 000, цены, выше которой ранее было трудно подняться. С 19 апреля он застрял между $75 000 и $80 000. Отрицательные ставки фондирования на фьючерсных биржах указывают на то, что трейдеры в целом настроены на снижение.

Фьючерсы на индексы акций США практически не изменились. Фьючерсы на Nasdaq 100 снизились после отчета крупных технологических компаний за неделю, в то время как фьючерсы на S&P 500 немного в плюсе, поднявшись на 5 пунктов.

Драгоценные металлы упали: золото и серебро потеряли 1% и 0,7% соответственно, а рынок альткойнов представляет собой смешанную картину; AXS и HYPE выросли примерно на 3%, но токены DeFi MORPHO и AAVE оба находятся в минусе.

Позиционирование деривативов

Открытый интерес к фьючерсам на биткойны держится на уровне $19 миллиардов, практически не меняясь за неделю, при этом спекулятивная активность малоубедительна.

Ставки финансирования в целом отрицательные на нескольких площадках и составляют около -2% в годовом исчислении, за исключением Deribit, где ставка выросла до 37%. Трехмесячная годовая процентная ставка составляет 1,5%, также не изменившись за неделю, что указывает на сохраняющуюся институциональную осторожность.

Настроение опционов склоняется к бычьему: объем пут/колл за последние 24 часа составил 58% в пользу коллов, а недельное отклонение дельты уменьшилось до 8,6% с 9,5%, что указывает на умеренный спрос на защиту от падения.

Временная структура подразумеваемой волатильности находится в состоянии контанго: фронтальный уровень около 29% вырос до ~45% по состоянию на март 27 года, что позволяет предположить, что рынок оценивает долгосрочную неопределенность, а не немедленный хвостовой риск.

Данные CoinGlass показывают 149 миллионов долларов США за 24-часовые ликвидации с разделением 30-70 между длинными и короткими позициями. BTC (50 миллионов долларов США) и ETH (29 миллионов долларов США) лидировали по количеству условных ликвидаций.

Тепловая карта ликвидации Binance указывает на $75 400 в качестве основного уровня ликвидации, за которым следует следить в случае падения цен.

Токен разговор

Индекс CoinDesk Memecoin (CDMEME) стал лучшим показателем, увеличившись на 1,8%, за ним следует индекс CoinDesk Computing Select Index (CPUS), который прибавил 1,4%.

Индекс DeFi Select Index (DFX) CoinDesk отставал от аналогов и в последнее время не изменился, несмотря на более широкий оптимизм рынка.

Monad (MON) возглавил рынок альткойнов в пятницу, поднявшись на 6,7% за 24 часа. Также был отмечен заметный рост акций PENDLE, RAY и TAO: все они выросли на 4,2–5,35%.

Чего нельзя сказать о токене DeFi, связанном с семьей президента Дональда Трампа. Этот показатель упал более чем на 2,6% с полуночи после голосования руководства по блокировке токенов. С момента введения в сентябре он потерял более 77%.

Овернайт-ставка CoinDesk (CDOR), которая отслеживает ставки по кредитам и займам на Aave, вернулась к нормальным рыночным условиям после взлома KelpDAO, что является признаком силы в секторе DeFi.