Регуляторный попутный ветер криптовалюты сталкивается с потенциальным сбросом ставок

Это отрывок из информационного бюллетеня CoinDesk «Daybook». Зарегистрируйтесь здесь, если вы еще этого не сделали.

Продвижение Закона о ясности через Банковский комитет Сената дает криптовалюте более четкий путь вперед, но краткосрочная структура рынка формируется под влиянием инфляции, доходности и ожиданий ФРС.

Законопроект был принят комитетом со счетом 15 против 9, приближая его к полному голосованию в Сенате. Это развитие, вероятно, будет иметь наибольшее значение для токенизации, стейблкоинов и платформ смарт-контрактов, где учреждения ждут более четких правил, прежде чем расширять деятельность.

«Ключевым структурным событием стал Закон CLARITY, очищающий банковский комитет Сената», — сказал CoinDesk старший научный сотрудник Bitwise Кави Джайн. «Это знаковый момент для регулирования цифровых активов в США, который приближает рынок к более четкой структуре криптоактивов».

Джайн сказал, что более четкая структура должна «особенно поддерживать платформы токенизации и смарт-контрактов, такие как Ethereum и Solana», обеспечивая большую институциональную активность вокруг стейблкоинов, токенизированных фондов и рынков капитала в сети.

Макрофон не так благоприятен. Апрельские данные по инфляции оказались выше ожиданий, причем значительную часть роста обеспечили цены на энергоносители, поскольку давление, связанное с войной в Иране, оказало влияние на мировую экономику. Рынки теперь прогнозируют повышение ставки ФРС к апрелю 2027 года, сказал Джейн, обращая вспять ожидания снижения ставок, которые доминировали до конфликта.

Доходность долгосрочных казначейских облигаций вызывает ту же озабоченность. США продали 30-летние долговые обязательства с доходностью 5% впервые с 2007 года. Более высокие процентные ставки делают рискованные активы, такие как биткойны и другие криптовалюты, менее привлекательными.

«Это важно, поскольку инфляция особенно разрушительна для долгосрочных активов, а более высокая долгосрочная доходность предполагает, что рынки больше не рассматривают энергетический шок как чисто временный», — добавил Джайн.

Передняя установка разделена. Ясность регулирования улучшает ситуацию с ончейн-рынками капитала, в то время как долгосрочная доходность делает рисковые активы, такие как биткойны, менее привлекательными в то время, когда динамика торговли ИИ не замедляется. Будьте начеку!

Подробнее: Для анализа сегодняшней активности в альткойнах и деривативах см. Crypto Markets Today. Полный список событий на этой неделе можно найти в «Предстоящей криптовалютной неделе» CoinDesk.

Что в тренде

Thorchain прекращает торговлю после кросс-чейн-эксплойта на 10 миллионов долларов, токен RUNE упал на 12% (CoinDesk): Протокол кросс-чейн ликвидности приостановил всю торговлю и подписание в пятницу после того, как злоумышленник истощил около 10,8 миллионов долларов США через Биткойн, Ethereum, BSC и Base.

Цены на нефть подскочили после того, как Трамп заявил, что Китай согласился покупать американскую нефть после переговоров Си Цзиньпина (CNBC): Июльские фьючерсы на международную эталонную нефть марки Brent выросли на 3,25% до $104,46 за баррель. Фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate подорожали на 2,11%.

Акции STRC компании Strategy зарегистрировали рекордный объем торгов в размере 1,5 миллиарда долларов США, средства на покупку 11 707 биткойнов (CoinDesk): Stretch (STRC), бессрочные привилегированные акции, выпущенные Strategy (MSTR), в четверг зафиксировали объем торгов 1,53 миллиарда долларов США, что является максимальным показателем за всю историю.

Трамп говорит, что он и Си Цзиньпин согласны с тем, что Иран не может иметь ядерное оружие (CoinDesk): Трамп сказал, что его терпение по отношению к Ирану иссякает, и что на переговорах с Си он согласился, что Тегерану нельзя позволить иметь ядерное оружие и он должен вновь открыть Ормузский пролив.

Сегодняшний сигнал

Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая, как известно, отражает краткосрочные ожидания процентных ставок ФРС, подскочила до 12-месячного максимума более 4,05%.

Это движение вызвало прорыв обратной фигуры «голова и плечи», одну из наиболее широко используемых бычьих моделей в техническом анализе. Формация характеризуется глубокой центральной впадиной, окруженной двумя меньшими и относительно равными впадинами, напоминающими перевернутую голову между двумя плечами.

Модель представляет собой постепенный переход от медвежьего к бычьему импульсу с прорывом выше линии шеи — линии, соединяющей промежуточные восстановления между впадинами — подтверждая, что путь наименьшего сопротивления теперь направлен вверх.

Короче говоря, доходность может продолжить расти в ближайшие дни, потенциально бросив вызов максимуму января 2025 года в 4,24%.