Акции Delta Air Lines (DAL) выросли в преддверии отчета о прибыли за первый квартал в эту среду

Оглавление Поскольку Delta Air Lines готовится обнародовать свои финансовые результаты за первый квартал 8 апреля, авиаперевозчик оказывается в заметно более сильной позиции, чем его конкуренты в отрасли. За последний месяц акции выросли примерно на 5%, что резко контрастирует с акциями American Airlines, Southwest и United, у которых за тот же период падение составило более 10%. Delta Air Lines, Inc., DAL Это расхождение обусловлено несколькими стратегическими факторами. Авиакомпания агрессивно развивает сегмент премиальных путешествий, привлекая пассажиров с более высокими доходами, которые демонстрируют устойчивость в своих структурах расходов в условиях экономической неопределенности. В четвертом квартале доходы от продаж премиальных салонов выросли на 9%, примерно до $5,7 млрд, в то время как доходы от эконом-класса снизились на 7% до $5,62 млрд. Авиакомпания также продемонстрировала впечатляющее восстановление после сложного периода в конце февраля, когда акции упали ниже 50-дневной скользящей средней, поскольку доходность облигаций и цены на сырую нефть выросли в ответ на вспышку конфликта в Иране. Уверенный поворот событий 9 марта позволил DAL восстановить позиции выше критического порога. Теперь фокус внимания смещается на раскрытие информации о доходах в среду. Уолл-стрит прогнозирует, что выручка в первом квартале достигнет $14,8 млрд, что представляет собой рост на 5,38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию составит $0,62 по сравнению с $0,46 в соответствующем квартале прошлого года. Однако эти прогнозы сталкиваются с потенциальными препятствиями. В отличие от многих конкурентов, Delta придерживается политики хеджирования расходов на авиационное топливо. Этот стратегический выбор сейчас создает серьезные проблемы. По данным IATA, цены на авиационное топливо взлетели до $195 за баррель, что на 103% больше, чем в предыдущем месяце, что вызвано перебоями в цепочках поставок, связанными с иранским конфликтом. Это представляет собой существенную угрозу сжатия маржи. Руководство, скорее всего, предоставит обновленные рекомендации относительно того, как конфликт повлияет на его прогнозы на 2025 год во время отчета о прибылях и убытках. Хотя авиакомпания успешно справлялась с предыдущими скачками цен на нефть, в том числе с резким ростом цен после вторжения России в Украину в 2022 году, нынешняя эскалация представляет собой уникальные проблемы. Ранее руководство опубликовало прогноз скорректированной прибыли на первый квартал в диапазоне от $0,50 до $0,90 на акцию, при этом средняя точка в $0,70 немного отстает от консенсуса аналитиков в $0,72, установленного на момент публикации прогноза. В 2025 финансовом году Delta прогнозирует годовую прибыль в размере от 6,50 до 7,50 долларов на акцию. Ожидается, что общий доход достигнет $67,2 млрд в 2025 году и увеличится до $70 млрд в 2026 году. Анализируя техническую картину, DAL продемонстрировала солидный уровень поддержки. После мартовского минимума на уровне $55,20 акции выросли примерно до $66,70. Акции сохраняют позицию выше 50-дневной и 100-дневной экспоненциальных скользящих средних, а также восходящую линию тренда, установленную с июня прошлого года. Ценовое действие создало свечную формацию харами, характеризующуюся меньшей бычьей свечой, следующей за более крупной медвежьей, что технические аналитики часто интерпретируют как возможный индикатор разворота тренда. Пик с начала года в 76 долларов представляет собой следующую логическую техническую цель, которая примерно на 14% выше текущих торговых уровней. В четвертом квартале 2024 года выручка Delta составила 16 миллиардов долларов, а операционная прибыль составила 1,5 миллиарда долларов. Результаты за 2024 год включали выручку в размере 63,4 миллиарда долларов, операционную прибыль в размере 5,8 миллиарда долларов и операционный денежный поток в размере 14,1 миллиарда долларов.