Эфириум стабилизируется на уровне $2,3 тыс., но ЭТОТ показатель заставляет учреждения проявлять осторожность

На момент публикации Ethereum торговался около $2335,73 после скромного роста на 0,27% за последние 24 часа и падения на 1,05% на прошлой неделе.

Согласно данным TradingView, волатильность ценового движения $ETH в мае была значительной. Здесь, после торгов на уровне около $2200 1 мая и достижения $2400 6 мая, к 11 мая $ETH вернулся на уровень около $2300.

CryptoQuant назвал эту фазу $ETH «застойным диапазоном».

Как FEI может помочь управлять капиталом в условиях спада $ETH?

Фактически, анализ CryptoQuant структуры хеджирования FEI (Индекс эффективности Fama) Downside Alpha $ETH предложил инвесторам простой метод защиты своего капитала.

По данным FEI Downside Alpha, Ethereum [$ETH] набрал -0,0147 по Netflow и 93,43% по индексу эффективности Fama.

Источник: КриптоКвант

Это означает, что $ETH в настоящее время находится на относительно зрелой и эффективной рыночной фазе, но отсутствие явно положительной корреляции с чистым потоком предполагает, что агрессивное распространение еще не полностью взяло верх.

Для сравнения: более 95% FEI указывают на высокоэффективный рынок, где цена отражает большую часть информации. С другой стороны, FEI ниже 85% означает, что рынок менее эффективен и волатилен.

С точки зрения институционального управления рисками этот индикатор действует как инструмент защиты капитала во время потенциального снижения доллара ETH. Предыдущие случаи даже подтвердили прибыль в диапазоне от 4% до 9,6%.

Источник: КриптоКвант

Проще говоря, когда рынок становится перегретым и FEI поднимается выше экстремальных уровней, таких как 95%, учреждения могут использовать короткие позиции, чтобы застраховаться от риска снижения своих активов в Ethereum.

Со своей стороны, CryptoQuant метко подвела итоги, отметив:

$ETH еще не находится в фазе сильного снижения, основанного на FEI Downside Alpha, и в настоящее время сохранение денежных средств и управление рисками с точки зрения хеджирования более важны, чем погоня за направлением.

Но рынок стейблкоинов говорит об обратном

Тем не менее, рынок стейблкоинов показывает, что $ETH по-прежнему находится в центре внимания, несмотря на всю неопределенность и беспокойство вокруг него.

Данные DeFiLlama по стейблкоинам показывают, что новый капитал поступает, а не вращается, поскольку общий объем предложения увеличился до 322,324 миллиарда долларов, добавив 2,006 миллиарда долларов за одну неделю.

Источник: ДеФиЛлама

При этом Ethereum занял первое место с наибольшей долей, поглотив $183,47 млрд, что позволяет предположить, что учреждения все еще используют его для структурированного позиционирования и обеспечения.

Следовательно, в результате того, что капитал заблокирован в деривативах и кредитовании, цена стабилизируется на уровне 2336 долларов. В этом отношении, за некоторыми заметными исключениями, рынок ETF также подтвердил тенденцию притока средств.

Источник: Farside Investors.

Итоговое резюме

В настоящее время $ETH находится на сравнительно зрелой и эффективной рыночной фазе, о чем свидетельствует его показатель 93,43% в индексе эффективности Fama.

Хотя направленная сила $ETH слаба, принятие стейблкоинов дает надежду на будущее.