Еженедельный прогноз Ethereum: ETH восстанавливается от ключевой поддержки, несмотря на макроэкономические препятствия

Эфириум ($ETH) демонстрирует признаки восстановления, торгуясь выше $2280 в пятницу после того, как нашел поддержку на критическом уровне, предлагая некоторое облегчение после падения на 3,5% на этой неделе. Однако угасание институционального спроса, а также ястребиный тон Федеральной резервной системы (ФРС) и неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном продолжают оказывать давление на склонность к риску. Эта комбинация заставляет трейдеров $ETH проявлять осторожность в ситуации, когда устойчивый отскок или дальнейшее движение вниз может определить его краткосрочную тенденцию.

Ястребиный ФРС и война между США и Ираном оказывают давление на $ETH

В середине недели Ethereum продолжил коррекцию, показав три дня подряд потерь, и в среду закрылся ниже $2260. Этот откат цен произошел на фоне ястребиной позиции ФРС и тупиковой ситуации между США и Ираном, которая благоприятствует быкам по доллару США (USD) и сдерживает чувствительные к риску активы, такие как $ETH.

ФРС решила сохранить процентную ставку без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% на своем апрельском заседании в среду, как и ожидали участники рынка. Примечательно, что это решение вызвало наибольшее количество несогласных с 1992 года: трое политиков проголосовали против мягкого тона политического заявления, а еще один высказался в пользу снижения ставок.

На пресс-конференции после заседания уходящий председатель ФРС Джером Пауэлл пояснил, что дебаты шли о нейтральности тона, а не о необходимости повышения процентных ставок. Трейдеры, однако, резко снизили ставки на дальнейшее смягчение ставок ФРС в 2026 году и теперь оценивают вероятность повышения ставки к декабрю более 10%, согласно инструменту CME FedWatch.

Это решение было принято в то время, когда вызванный войной рост цен на энергоносители усиливает инфляционные опасения на фоне зашедших в тупик мирных переговоров между США и Ираном. Неопределенность в отношении второго раунда переговоров по ближневосточному конфликту стала краткосрочным фактором, ограничивающим импульс роста рискованных активов, поскольку геополитические риски продолжают ослаблять склонность к риску на рынках.

Тем не менее, отчет о прибылях крупных технологических компаний США в четверг обеспечил небольшой импульс криптовалютным рынкам, при этом Ethereum немного восстановился. По состоянию на пятницу $ETH продолжает восстановление, торгуясь выше $2280.

Институциональный спрос демонстрирует тревожные признаки

Институциональный спрос на Ethereum на этой неделе оставался осторожным. Данные SoSoValue показывают, что спотовые ETF на сумму $ETH зафиксировали отток в размере $183,65 млн в четверг. Если этот отток продолжится в пятницу, это прервет трехнедельную серию последовательных притоков, что может оказать дальнейшее понижательное давление на цены Ethereum.

Общий недельный график чистого оттока ETF спотового ETF. Источник: SoSoValue

Что касается корпоративного сектора, Bitmine Immersion Technologies (BMNR) объявила в понедельник, что активы Bitmine (криптовалюта + общая сумма денежных средств + «лунные выстрелы») составляют 13,3 миллиарда долларов.

«На прошлой неделе запасы Bitmine в $ETH превысили 5 миллионов долларов», — заявил Томас «Том» Ли, председатель Bitmine.

Ли продолжил: "Это важная веха, поскольку Компания движется к приобретению 5% предложения ETH в долларах. И такие темпы накопления просто поразительны: всего за 10 месяцев требуется достичь 5 миллионов".

Смешанные настроения на срочном рынке

Данные по деривативам показывают смешанные настроения среди трейдеров. Соотношение длинных и коротких позиций CoinGlass для $ETH в пятницу составило 1,03, приблизившись к самому высокому уровню за месяц. Этот коэффициент, превышающий единицу, отражает бычьи настроения на рынке, поскольку все больше трейдеров делают ставку на рост цены актива.

График соотношения длинных и коротких позиций $ETH. Источник: Коингласс

Тем не менее, ставки финансирования поддерживают медвежий уклон. Данные CoinGlass по взвешенной ставке финансирования OI для $ETH в среду стали отрицательными и остаются отрицательными, составив -0,0012% в пятницу. Эта отрицательная ставка указывает на то, что короткие позиции платят длинным, что указывает на медвежьи настроения.

Эта комбинация предполагает нерешительность среди инвесторов в $ETH и отсутствие четкой направленности, что ограничивает шансы на устойчивое восстановление.

График ставок финансирования в $ETH. Источник: Коингласс

Что ждет Ethereum в мае?

Цена Ethereum завершила апрель с положительной доходностью на 7,3%, что стало вторым подряд ежемесячным ростом в этом году, как показано на графике ниже.

Однако ежемесячные тенденции внушают некоторые признаки оптимизма. Исторически сложилось так, что Ethereum показывал положительную доходность в мае, в среднем прирост составил 28,54%. Этот тезис о восстановлении будет иметь значение, если возобновятся институциональные притоки, нормативные изменения окажут поддержку более широкому рынку криптовалют, а война на Ближнем Востоке подойдет к концу, что может восстановить доверие инвесторов и склонность к риску.

График месячной доходности Ethereum (%). Источник: Коингласс

Технический прогноз: Ключевая поддержка остается сильной

На недельном графике вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации на этой неделе скорректировалась на 3,5%, торгуясь в пятницу на уровне $2280.

Если BTC найдет поддержку вокруг предыдущей пробитой недельной поддержки на уровне 2184 долларов и возобновит свое восстановление, он может продолжить рост до 200-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 2547 долларов.

Индекс относительной силы (RSI) составляет 43 на недельном графике, указывая вверх в сторону нейтрального 5.