FalconX замечает нового претендента в лице Hyperliquid, который готов встряхнуть статус-кво на платформах торговли и прогнозирования.
Согласно новому отчету FalconX, платформа криптовалютной торговли Hyperliquid начинает конкурировать с традиционными биржами и операторами рынка прогнозов, поскольку выходит за рамки бессрочной торговли фьючерсами.
Старший стратег криптовалютного рынка Дэвид Лоуант рассказал, как недавние выходы Hyperliquid на рынки перед IPO, контракты на прогнозирование и токенизированные реальные активы расширяют привлекательность платформы за пределами криптовалютных трейдеров.
«Гиперликвиды набирают обороты, поскольку спрос на рынки HIP-3 расширяется и включает рынки, предшествующие IPO», — говорится в отчете.
Hyperliquid впервые получила распространение благодаря бессрочным криптофьючерсам — типу деривативного контракта, который доминирует в оффшорной торговле цифровыми активами. Собственный токен платформы, $HYPE, за последние три месяца вырос на 94%. Но в FalconX заявили, что новые продукты могут подтолкнуть платформу к более прямой конкуренции с такими фирмами, как CME Group, рынок прогнозов, поддерживаемый Межконтинентальной биржей, Калши и Polymarket.
В отчете указывается на растущую активность на рынках HIP-3 Hyperliquid, которые позволяют пользователям круглосуточно торговать активами, включая акции, сырьевые товары, валюту и контракты перед IPO. В FalconX заявили, что эти рынки привлекли внимание после того, как трейдеры использовали их для спекуляций на таких компаниях, как Cerebras, Anthropic и SpaceX, перед публичным листингом.
Платформа также начала развертывание рынков результатов HIP-4, которые функционируют аналогично рынкам прогнозов, позволяя трейдерам делать ставки на бинарные результаты, связанные с политикой, экономикой и криптособытиями.
В FalconX заявили, что возможность торговать прогнозными контрактами наряду с позициями криптовалют и реальных активов на одной платформе может стать основным преимуществом.
«Например, вы можете совместить персонскую позицию HIP-3 по NVDA с рынками результатов, на которых она может упустить или превысить прибыль», — говорится в отчете.
Фирма также подчеркнула сильный ранний интерес к недавно запущенным биржевым фондам, привязанным к токену $HYPE от Hyperliquid. Согласно данным Bloomberg, приведенным в отчете, спотовые ETF $HYPE от 21Shares и Bitwise привлекли в общей сложности 53 миллиона долларов притока всего за несколько торговых сессий.
В FalconX заявили, что эти притоки представляют собой больший процент рыночной капитализации $HYPE, чем ранние притоки в спотовые ETF биткойнов, эфира (ETH) и Соланы (SOL) на аналогичных этапах.
Между тем, недавнее партнерство Hyperliquid с Coinbase (COIN) и Circle (CRCL) по интеграции $USDC в качестве согласованного котируемого актива может значительно увеличить доходы от протокола. По оценкам FalconX, эта договоренность может принести до 160 миллионов долларов годового дохода, исходя из доходности резервов, привязанной к остаткам в долларах США на платформе.
В отчете также отмечается, что изменения в законодательстве в Вашингтоне могут помочь ускорить внедрение токенизированных реальных активов на децентрализованных торговых площадках. FalconX процитировал сообщения о том, что SEC рассматривает возможность создания системы исключений для инноваций для токенизированных акций.
В то же время фирма предупредила, что растущее внимание со стороны традиционных финансовых бирж может привести к контролю со стороны регулирующих органов. CME и ICE выразили обеспокоенность регулирующим органам по поводу потенциальных рисков манипулирования, связанных с рынками Hyperliquid.
Несмотря на это, FalconX заявила, что Hyperliquid продолжает лидировать на децентрализованных рынках бессрочных фьючерсов по объемам торгов, выручке и общей заблокированной стоимости, позиционируя ее как одну из самых быстрорастущих торговых платформ в криптовалюте.