Goldman Sachs прогнозирует рост индекса S&P 500 до 7600 на фоне исторического падения потребительского доверия

Стратег Goldman Sachs Бен Снайдер прогнозирует, что индекс S&P 500 вырастет еще на 7% по сравнению с нынешними уровнями и завершит 2025 год на отметке 7600. Его оптимизм основан на устойчивом росте корпоративных прибылей. Базовый индекс уже продемонстрировал значительный рост на 12% с конца марта. Это самый мощный прогресс с апреля 2020 года, а до этого — марта 2009 года. Снайдер заметил, что в течение 2009, 2020 года, а теперь и 2025 года фондовые рынки резко восстановились, прежде чем экономическая неопределенность полностью разрешилась. Он считает, что этот исторический прецедент повторяется. Goldman советует клиентам увеличить долю в ориентированных на рост акциях, цены на которые претерпели коррекцию. Снайдер выделил фирмы, связанные с расширением электросетей, и те, которые сталкиваются с минимальными угрозами от трансформации искусственного интеллекта. Рекомендуемый портфель инвестиционного банка включает Broadcom, Nvidia, AMD, Amazon, Meta и Micron. Считается, что все эти компании имеют устойчивую траекторию прибыли независимо от макроэкономических условий. Инвесторы в целом отвергли опасения по поводу стоимости топлива в размере 4 долларов за галлон и повышения котировок сырой нефти. Наблюдатели за рынком указывают, что основное беспокойство вызывает цена на нефть, превышающая отметку в 150 долларов за баррель, порог еще не достигнут. Том Эссей, основатель Sevens Report Research, охарактеризовал текущую рыночную среду как благоприятную для стратегий покупок на падении. Он подчеркнул, что скачок цен на сырую нефть до 150–200 долларов за баррель станет критическим предупредительным сигналом для инвесторов. В то же время Goldman Sachs предупреждает, что американские потребители сталкиваются с растущими финансовыми трудностями. Стоимость топлива выросла почти на 40% после усиления напряженности в отношениях с Ираном. По оценкам стратега Goldman Ронни Уокера, это увеличение приведет к снижению годового дохода домохозяйств примерно на 140 миллиардов долларов. Семьи с низкими доходами несут непропорционально большую тяжесть, выделяя примерно в четыре раза больше своего бюджета на бензин по сравнению с семьями с высокими доходами. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в этом месяце упал до 47,6. Это означает снижение на 11% по сравнению с мартом и представляет собой самый слабый показатель с момента начала исследования 74 года назад, уступая даже глубине финансового кризиса 2008 года. Инфляционные ожидания на предстоящий год подскочили до 4,8%, что представляет собой самый резкий месячный рост за двенадцать месяцев. Несмотря на макроэкономические препятствия, некоторые предприятия, ориентированные на потребителей, сообщают о продолжающемся росте. Генеральный директор PepsiCo Рамон Лагуарта отметил, что доступные по цене продукты Frito-Lay продолжают работать хорошо, а объемы продаж в первом квартале увеличились. Генеральный директор Ulta Beauty Кесия Стилман сообщила, что покупатели продолжают тратить деньги на косметические товары, а частота посещения магазинов остается стабильной. Она отметила, что 95% транзакций проходят через программу лояльности, а ее участники указывают, что не будут жертвовать приоритетами личной гигиены. Акции McDonald’s отстали от общего восстановления рынка, упав на 1% за последний месяц. Акции Dollar General и Dollar Tree за тот же период прибавили лишь по 1%. Мартовские данные по розничным продажам, которые планируется опубликовать во вторник, дадут представление о поведении потребителей на фоне роста расходов на электроэнергию в прошлом месяце. Откройте для себя наиболее эффективные акции в сфере искусственного интеллекта, криптовалюты и технологий с помощью экспертного анализа.