Акции материнской компании Google взлетели до беспрецедентного уровня после исключительного отчета о прибыли за первый квартал

Акции Alphabet поднялись до беспрецедентного пика в $385,84 в четверг после того, как технологический гигант опубликовал финансовые результаты за первый квартал, которые значительно превзошли прогнозы аналитиков. Квартальная выручка Alphabet Inc. и GOOGL достигла $109,9 млрд, что на 22% больше, чем за тот же период прошлого года. Прибыль на акцию составила $5,11, почти вдвое превысив консенсус-прогноз Street в $2,64. В течение торговой сессии четверга акции переходили из рук в руки около $384,28, в результате чего оценка компании составила примерно $4,65 трлн. Выручка подразделения Google Search составила $60,4 млрд, что означает рост на 19%. Эта производительность напрямую бросает вызов предположениям о том, что новые платформы чат-ботов с искусственным интеллектом от таких конкурентов, как OpenAI и Anthropic, могут подорвать традиционную поисковую активность. Генеральный директор Сундар Пичаи рассмотрел эти проблемы конкуренции во время ежеквартальной телефонной конференции. «Пользователи активно используют наши функции искусственного интеллекта, включая режим искусственного интеллекта и обзоры искусственного интеллекта, что приводит к увеличению поисковой активности», — пояснил он. Сегмент Google Cloud стал лидером квартала. Выручка взлетела на 63% и достигла $20 млрд, а портфель невыполненных заказов подразделения превысил $460 млрд — почти вдвое больше предыдущего уровня. «В этом квартале наш облачный бизнес вновь ускорился, что обусловлено устойчивым спросом на наши решения искусственного интеллекта и вычислительную инфраструктуру», — отметил Пичаи. Операционная прибыль компании в целом выросла на 30% до $39,7 млрд. Чистая прибыль выросла на 81% до $62,6 млрд, получив дополнительную поддержку со стороны благоприятных инвестиционных доходов. Впечатляющие квартальные результаты спровоцировали многочисленные пересмотры ценовых целей исследовательскими фирмами Уолл-стрит в сторону повышения. Bank of America повысил целевую оценку с $370 до $430, сохранив рекомендацию покупать. Этот прогноз предполагает потенциал роста примерно на 11,9% от нынешнего уровня торгов. Саскуэханна увеличил свою цель до 460 долларов. KeyCorp установила цель в $425 наряду с избыточным весом. Rothschild & Co Redburn подняла свою цель до 430 долларов. Средняя рекомендация аналитиков в настоящее время составляет «Умеренная покупка» со средней целевой ценой в $397,48. Среди фондовых аналитиков, отслеживающих GOOGL, 47 поддерживают рейтинг покупки, двое высказывают сильные призывы к покупке и четверо рекомендуют держать акции. Дзен Уолл-стрит представляет собой точку зрения меньшинства, рейтинг которого недавно был понижен до прежнего в середине апреля. После этих хороших результатов руководство компании также объявило о расширении инвестиционных обязательств. Прогноз капитальных расходов на весь год был пересмотрен в сторону повышения до $180–190 млрд, превысив предыдущий прогнозный диапазон в $175–185 млрд. Финансовый директор Анат Ашкенази оправдала увеличение ассигнований: «Мы наблюдаем чрезвычайный спрос на вычислительные ресурсы ИИ как со стороны внутренних операций, так и со стороны внешних клиентов». Такие масштабы размещения капитала привлекли пристальное внимание. Хотя инвесторы приветствовали расширение в этом квартале, значительные обязательства по капвложениям могут ограничить генерирование свободных денежных средств, если динамика доходов замедлится. Что касается нормативных изменений, итальянские власти потребовали от ЕС провести проверку поисковых возможностей Google на базе искусственного интеллекта, а швейцарские регулирующие органы начали отдельное расследование практики рекламы по ключевым словам. Эти расследования создают неопределенность в сфере регулирования на оставшуюся часть финансового года. Институциональное участие остается устойчивым. Хедж-фонды и управляющие институциональными активами контролируют 40,03% акций в обращении. За последние кварталы несколько фондов расширили свои активы, в том числе CIBC Bancorp USA, который открыл новую позицию на сумму около 416 миллионов долларов. 52-недельный торговый диапазон Alphabet в настоящее время простирается от $147,84 до $385,84, что иллюстрирует значительный рост курса, достигнутый за последние двенадцать месяцев.