Вот почему рост цен на акции CoreWeave будет ускоряться

Цена акций CoreWeave на этой неделе резко выросла, подняв ее до самой высокой отметки с ноября прошлого года, и эта тенденция может продолжиться в обозримом будущем, поскольку темпы ее бизнеса ускоряются. CRWV подскочил до $120, что более чем на 80% выше самого низкого уровня в этом году.

Акции CoreWeave подскочили, поскольку ее рыночная доля набирает обороты

Индустрия неооблачных вычислений демонстрирует уверенный рост по мере роста спроса на вычисления, причем крупнейшие гиперскейлеры используют эти компании в качестве дополнения к своим стратегиям роста.

CoreWeave стал наиболее предпочтительным провайдером неооблачных технологий в отрасли, а его невырученная выручка в этом году выросла до более чем 66 миллиардов долларов.

Есть признаки того, что в индустрии неооблачных технологий будут доминировать несколько компаний, причем Nebius станет ближайшим конкурентом CoreWeave. Другие крупные компании, такие как IREN, Bitfarms и TeraWulf, станут вторым эшелоном этой отрасли.

CoreWeave попала в заголовки газет в этом месяце, когда расширила свой бизнес с Meta, которая выделила компании дополнительные 21 миллиард долларов в дополнение к ранее объявленной сделке на 14 миллиардов долларов. Он также достиг соглашения с Anthropic.

Теперь компания считает своими клиентами крупнейшие компании в отрасли искусственного интеллекта. В их число входят такие ведущие компании, как Microsoft и OpenAI, которые обязались продолжить расходы в этом году.

Самые последние результаты показали, что бизнес CoreWeave продолжает работать на полную мощность: ее выручка выросла на 168% в годовом исчислении, превысив 5,1 миллиарда долларов, а объем невыполненной выручки вырос на 342%, до 66,8 миллиарда долларов. Если этот рост продолжится, это означает, что вскоре отставание превысит 100 миллиардов долларов.

Рост коротких процентных ставок на фоне долгового разгула

Тем не менее, несмотря на такую превосходную динамику роста, аналитики и инвесторы обеспокоены растущим долговым бременем компании, поскольку стоимость графических процессоров, памяти и серверов продолжает расти.

Последние результаты показали, что общая долговая нагрузка подскочила до более чем 14 миллиардов долларов, и эта тенденция продолжится.

Инвесторы по-прежнему обеспокоены потенциальным размытием акций, поскольку компания в основном использует конвертируемые облигации для привлечения капитала.

Однако есть признаки того, что эти опасения преувеличены, поскольку компании нужны деньги для финансирования строительства центра обработки данных. Затем наступит момент, когда расходы прекратятся, и компания начнет генерировать высокие маржинальные доходы.

Есть много примеров компаний, которые сосредоточились на этом подходе и теперь имеют высокую прибыль. Некоторые из главных имен в этом списке — популярные имена, такие как Tesla и Netflix. Сегодня эти компании стали высокорентабельными и сумели хорошо расплатиться со своими долгами.

Долговой разгул будет омрачен продолжающимся ростом доходов. Например, по средней оценке, его выручка вырастет на 142% в этом году до $12,4 млрд, а в следующем году на 87% до $23 млрд.

Руководство полагает, что инвестиции в графические процессоры со временем окупятся. Во-первых, в этот период компания рассчитывает продать графические процессоры с прибылью или по номинальной стоимости.

Технический анализ цен на акции CoreWeave

График цен на акции CRWV | Источник: TradingView

Дневной график показывает, что цена акций CRWV достигла дна на отметке 67 долларов, где образовалась модель тройного дна. Затем он восстановился и достиг самого высокого уровня с ноября прошлого года.

Во время прыжка акции поднялись выше нисходящей линии тренда, которая соединяет самые высокие колебания с июня прошлого года. Он поднялся выше всех скользящих средних, в то время как индекс относительной силы (RSI) и другие осцилляторы продолжали расти.

Таким образом, наиболее вероятным сценарием является продолжение роста акций, возможно, до следующей ключевой цели на уровне $152,60. Движение выше этого уровня будет указывать на дальнейший рост до 200 долларов.