Honeywell (HON) продает бизнес PSS компании Brady (BRC) в рамках сделки стоимостью 1,4 миллиарда долларов США

Оглавление 20 апреля 2026 г. компания Honeywell (HON) объявила о своем решении продать подразделение Productivity Solutions and Services компании Brady Corporation (BRC) посредством сделки на сумму 1,4 миллиарда долларов США. Honeywell $HON продаст свой бизнес решений и услуг для повышения производительности компании Brady за 1,4 миллиарда долларов наличными. PSS заработала около $1,1 млрд выручки в 2025 году. Этот шаг является частью упрощения портфеля Honeywell в преддверии запланированного перехода в аэрокосмическую отрасль в третьем квартале 2026 года. — Wall St Engine (@wallstengine) 20 апреля 2026 г. Подразделение PSS специализируется на производстве мобильных вычислительных устройств, оборудования для сканирования штрих-кодов и технологий промышленной печати, в первую очередь обслуживая клиентов, занимающихся складскими операциями и логистикой. Годовой объем продаж бизнес-подразделения в течение 2025 года составил около 1,1 миллиарда долларов США. Цена приобретения в размере 1,4 миллиарда долларов США примерно в 8 раз превышает показатель EBITDA подразделения PSS в 2025 году. Завершение сделки ожидается во второй половине 2026 года при условии получения необходимых разрешений регулирующих органов. Honeywell International Inc., HON Вимал Капур, генеральный директор Honeywell, назвал продажу активов важной вехой в реализации стратегии «многолетней трансформации портфеля» организации. Корпорация продолжает продвигать планы по разделению на две отдельные публично торгуемые компании: одна будет заниматься аэрокосмическими операциями, другая — технологиями автоматизации. Запланированное разделение аэрокосмического бизнеса по-прежнему запланировано на третий квартал 2026 года. Эта сделка знаменует собой еще одну сделку в серии недавних продаж Honeywell. Ранее корпорация продала свое подразделение средств индивидуальной защиты в 2024 году и завершила выделение своего бизнеса по производству передовых материалов под названием Solstice Advanced Materials (SOLS) в октябре 2025 года. Кроме того, Honeywell продолжает оценивать стратегические альтернативы для своих операций по складским решениям и решениям для рабочих процессов, которые включают линейки продуктов Intelligrated и Transnorm. Для Брейди это приобретение представляет собой существенное стратегическое расширение. Производитель решений для идентификации, вывесок и продуктов для обеспечения безопасности на рабочем месте со штаб-квартирой в Милуоки использует транзакцию PSS для выхода на рынки сбора данных, мобильных компьютеров и автоматизации рабочих процессов. Руководство Brady прогнозирует, что приобретение приведет к двузначному увеличению скорректированной разводненной прибыли на акцию в течение первого полного финансового года после закрытия сделки. Организация поставила цель достичь как минимум 25 миллионов долларов ежегодной синергии затрат в течение трех лет. Ожидается, что после финансирования сделки сделка приведет к увеличению условного соотношения чистого долга Брейди к EBITDA примерно до 2,5x — показателя, который инвесторы будут внимательно отслеживать на протяжении всего этапа интеграции. Соглашение структурировано как приобретение за наличные, при этом Centerview Partners выступает в качестве финансового консультанта Honeywell. Юридическое представительство включает Kirkland & Ellis, Baker McKenzie и Womble Bond Dickinson. Закрытие сделки запланировано на вторую половину 2026 года до получения обычных разрешений регулирующих органов и выполнения условий закрытия. В настоящее время PSS работает в бизнес-сегменте промышленной автоматизации Honeywell. После завершения сделки это подразделение будет функционировать в рамках корпоративной структуры Brady как компонент расширенной платформы промышленной производительности и безопасности. С 2023 года Honeywell раскрыла информацию о стратегических приобретениях на сумму около 14 миллиардов долларов, одновременно продавая нестратегические активы. Продажа активов PSS представляет собой самое последнее действие в этой комплексной инициативе по репозиционированию портфеля. Приобретение Brady PSS включает в себя около 3000 сотрудников и устоявшуюся клиентскую базу, охватывающую складские операции, поставщиков логистических услуг и производственные мощности. Сделка по-прежнему подлежит проверке со стороны регулирующих органов, при этом реализация интеграции и удержание талантов определены как потенциальные проблемы на пути достижения прогнозируемых синергетических преимуществ.