Стремясь противостоять безудержному мошенничеству перед листингом, Anthropic принимает решительные меры по аннулированию несанкционированных операций с акциями.

Anthropic просто провел черту на песке. 12 мая компания AI выпустила предупреждение, в котором заявила, что любая продажа или передача ее акций без явного одобрения Совета директоров является недействительной и не будет признана компанией.

Этот шаг произошел на фоне резкого роста оценки Anthropic на вторичных рынках, приближающейся к $1 трлн.

Что на самом деле говорит Anthropic

Позиция компании очевидна: если вы купили акции Anthropic через канал, который не был одобрен Советом директоров, вы не владеете акциями Anthropic. У вас есть квитанция от человека, который взял ваши деньги.

Anthropic особо назвала несколько платформ, которые она считает неавторизованными торговцами, в том числе Open Door Partners и Unicorns Exchange. Компания также отметила транспортные средства специального назначения, токенизированные ценные бумаги и прямые публичные продажи как запрещенные методы передачи акций без одобрения Совета директоров.

SPV — это объединенные инвестиционные структуры, которые позволяют нескольким более мелким инвесторам коллективно покупать долю в частной компании. Токенизированные ценные бумаги представляют собой претензии на право собственности, отчеканенные на блокчейне. Оба звучат изысканно. Не имеет значения и тот факт, что основная передача никогда не была одобрена.

Компания призвала инвесторов следить за тревожными сигналами: нежелательными контактами, заявлениями об эксклюзивном доступе к акциям и тактикой агрессивных продаж.

Проблема мошенничества перед IPO становится все хуже

По данным SEC, количество схем мошенничества перед IPO с использованием криптоканалов выросло на 40% по сравнению с прошлым годом. Схема действий предсказуема: мошенники выявляют привлекательную частную компанию, создают убедительно выглядящие инвестиционные инструменты и продают «акции» розничным инвесторам, у которых нет возможности проверить легитимность предложения.

Токенизация облегчила эту задачу. Чеканка токена, который претендует на то, чтобы представлять собой долю в частной компании, практически не требует сотрудничества со стороны этой компании.

Anthropic, создающая семейство моделей искусственного интеллекта Claude, привлекла миллиарды венчурных инвестиций и находится на вершине иерархии генеративного искусственного интеллекта наряду с OpenAI. Основанная в 2021 году бывшими исследователями OpenAI, компания привлекла финансирование на сумму более 18 миллиардов долларов от крупных инвесторов, таких как Amazon и Google, при этом ее оценка выросла с 4 миллиардов долларов в 2023 году до прогнозируемой суммы в 1 триллион долларов к началу 2026 года.

Почему криптоинвесторам следует обратить внимание

Позиция Anthropic является напоминанием о том, что компания-эмитент акций должна решить, действительна ли передача. Токен на Ethereum не отменяет ограничения на передачу, установленного в соглашении акционеров. Законные платформы токенизированных ценных бумаг работают с компаниями-эмитентами для обеспечения соблюдения требований. Неавторизованные версии полностью пропускают этот шаг, что и делает их неавторизованными. Инвесторы, совершающие покупки через эти каналы, сталкиваются с особым риском: компания может просто отказаться признавать их право собственности.

Рост мошенничества через криптоканалы перед IPO на 40% в годовом исчислении также дает регуляторам новые боеприпасы. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) все чаще высказывается за то, чтобы рассматривать токенизированные ценные бумаги как ценные бумаги.

Инвесторы, рассматривающие любую возможность перед IPO, должны проверить непосредственно в компании-эмитенте, что предлагаемая передача будет признана. Если продавец не может предоставить доказательства одобрения Совета директоров, инвестиции функционально бесполезны, независимо от того, что отображается в вашем кошельке или брокерском счете.