Intel (INTC) и Micron (MU) готовы извлечь выгоду из-за продолжающегося кризиса в поставках чипов для искусственного интеллекта

Содержание И Intel, и Micron продемонстрировали рост в первые часы торгов понедельника, поскольку аналитики рынка отметили устойчивый и растущий спрос на процессоры, используемые в серверах искусственного интеллекта. Акции Intel выросли на 1,7% и достигли $51,25 на премаркете. Акции Micron одновременно прибавили 3,3%, торгуясь на уровне $378,30. Корпорация Intel, INTC Джон Винь, аналитик KeyBanc, отметил, что общий спрос на серверы увеличился из-за требований к вычислениям для ИИ-агентов. Однако ограничения поставок вызваны недостаточной доступностью серверных процессоров. Винь повысил целевую цену для Intel с $65 до $70, сохранив при этом рекомендацию «выше рынка» для производителя полупроводников. Его прогноз предполагает, что Intel увеличит цены на серверные процессоры в пределах от 10% до 15% в течение второго квартала. Производитель чипов ранее внес сопоставимые корректировки цен в первом квартале. Intel обладает несколько большей гибкостью ценообразования по сравнению с конкурентом Advanced Micro Devices, который ограничивается одним раундом повышения цен, отметил Винь. KeyBanc также отметил повышение эффективности производства чипов Intel. Исследовательская фирма сообщила, что выход процесса 18A достиг 65%, поскольку производство процессора Panther Lake продолжает расширяться. Intel также заключила контракт с Apple на поставку процессора начального уровня, предназначенного для MacBook и iPad. Планируется, что TPU Humu Fish от Google будет использовать технологию упаковки Intel EMIB-T, которая, по оценкам KeyBanc, может принести потенциальный доход в размере от 4 до 5 миллиардов долларов. В прошлом году Micron пережил впечатляющий рост, превысивший 300%. Только за прошедшую неделю акции подскочили на 13,81%, поскольку участники рынка сконцентрировались на своих позициях в секторе памяти для искусственного интеллекта. Аналитики Cantor Fitzgerald и RBC Capital подтвердили оптимистичный взгляд на акции. РБК назвал Micron «лучшим выбором» и прогнозирует, что динамика цен на DRAM продолжится и в 2027 году. Запасы памяти Micron с высокой пропускной способностью полностью распределены на текущий год. Производство ГБМ компании в 2026 году обеспечено расширенными соглашениями. Винь прогнозирует, что во втором квартале затраты на память DRAM и NAND вырастут на 30-50%. Он подчеркнул, что недавно структурированные долгосрочные соглашения о поставках значительно более надежны, чем исторические соглашения, которые часто терпели неудачу. «Мы считаем структуру этих LTA чрезвычайно благоприятной для производителей памяти, поскольку она устраняет недостатки прошлых LTA, которые легко нарушались, и, вероятно, снижает риск простоя», — написал Винь. Примерно 26 из 29 аналитиков, отслеживающих акции Micron, присваивают ей рекомендацию «Покупать». Консенсусные прогнозы цен предполагают дополнительный потенциал роста по сравнению с нынешними оценками. Erste Group недавно перевела акции Micron на «холд», ссылаясь на значительные потребности в капитальных вложениях и циклические характеристики отрасли памяти. Тем не менее, фирма признала устойчивый фундаментальный спрос. Недавно Micron представила квартальные финансовые результаты, которые превзошли ожидания, чему способствовали требования к искусственному интеллекту и центрам обработки данных. Целевая цена Винья для Micron в 600 долларов остается неизменной с рейтингом «выше рынка» по состоянию на понедельник.