Акции International Business Machines (IBM) получили рейтинг покупки Citi на фоне запуска системы безопасности искусственного интеллекта

Компания International Business Machines реализует двойную стратегию: внедряет решения в области кибербезопасности, усиленные искусственным интеллектом, и одновременно добивается нового вотума доверия со стороны крупного банка с Уолл-стрит. Корпорация International Business Machines, IBM Citi, начала покрытие акций International Business Machines (IBM) с рекомендацией «Покупать» и установила целевую цену в 285 долларов. Инвестиционная фирма назвала убедительные показатели оценки IBM, недавние корпоративные приобретения и стратегическое положение в сфере корпоративного искусственного интеллекта в качестве основных факторов, обуславливающих позитивный прогноз. Согласно анализу Citi, IBM сохраняет ограниченные капитальные затраты, связанные с требованиями инфраструктуры искусственного интеллекта, но при этом сохраняет стратегические позиции для разработки следующего поколения корпоративных структур искусственного интеллекта. Обширный опыт компании в разработке сложных корпоративных ИТ-систем обеспечивает солидное конкурентное преимущество. Финансовое учреждение также подчеркнуло подход IBM к приобретению. Покупка HashiCorp, завершенная в 2025 году, в сочетании с недавним приобретением Confluent, снабжает IBM необходимыми компонентами для того, что Citi называет «нервной системой данных», обеспечивающей поток данных в реальном времени для поддержки операций агентного ИИ. Мультипликатор форвардной прибыли IBM в настоящее время составляет 18,6 раза, что соответствует более широким рыночным средним показателям и ниже исторического среднего показателя за пять лет. Citi рассматривает этот уровень оценки как привлекательную возможность, особенно с учетом ожидаемых положительных корректировок прогнозов прибыли и формирования денежных потоков. Что касается разработки продуктов, IBM представила два решения в области кибербезопасности, предназначенных для противодействия рискам безопасности, связанным с искусственным интеллектом. Первое предложение — это комплексная услуга оценки, предоставляемая через IBM Consulting, которая выявляет уязвимости безопасности, недостатки политик и сценарии потенциальных нарушений во всех корпоративных системах. Второй продукт — IBM Autonomous Security — платформа на базе агентов искусственного интеллекта, которая непрерывно сканирует уязвимости программного обеспечения и экосистемы среды выполнения. Это решение взаимодействует с информационными технологиями, операционными технологиями и бизнес-процессами, позволяя выявлять и нейтрализовать угрозы с меньшим ручным вмешательством. Марк Хьюз, глобальный управляющий партнер по услугам кибербезопасности IBM Consulting, объяснил стратегическое обоснование: "Переграничные модели создают новую категорию корпоративных угроз, которые быстро развиваются, становятся системными и все более автономными. Нападение с использованием ИИ требует защиты с помощью ИИ". По данным IBM, злоумышленники уже используют сложные возможности искусственного интеллекта для ускорения последовательностей атак и сокращения затрат и опыта, необходимых для выполнения сложных киберопераций. Не все действия аналитиков были оптимистичными. Дэвид Гроссман из Stifel снизил целевую цену IBM с $340 до $290 в преддверии объявления о прибылях компании за первый квартал, запланированного на 22 апреля. Сохраняя свою позицию «покупать», он скорректировал финансовые модели с учетом проблем, связанных с геополитической напряженностью, связанной с Ираном, и более слабой динамикой в ​​сегментах программного обеспечения и услуг. Положительным моментом является то, что Гроссман отметил, что сделка Confluent может быть завершена раньше, чем первоначально предполагалось, что представляет собой возможный катализатор в краткосрочной перспективе. Среди аналитиков Уолл-стрит 22 фирмы поддерживают деятельность IBM. Общий консенсус-рейтинг — «Умеренная покупка» со средней целевой ценой в $311,29, что указывает на потенциал роста примерно на 30% по сравнению с текущими торговыми уровнями. Результаты IBM в четвертом квартале 2025 года показали, что выручка составила $19,7 млрд, что представляет собой рост на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Подразделение программного обеспечения лидировало по производительности с увеличением на 11%, в то время как уровень автоматизации вырос на 14%, а объем данных увеличился на 19%. В перспективе к 2026 году руководство IBM прогнозирует, что рост выручки превысит 5% в постоянной валюте, при этом ожидается, что сегмент программного обеспечения вырастет примерно на 10%. По прогнозам, объем свободного денежного потока увеличится примерно на 1 миллиард долларов. Предстоящий квартальный отчет IBM о прибылях и убытках запланирован на 22 апреля 2026 года.