Инвестиционные компании Stifel и Mizuho улучшили прогноз Nvidia, отметив впечатляющие результаты за первый квартал

Оглавление 20 мая Nvidia представила финансовые результаты за первый квартал 2027 финансового года, которые превзошли прогнозы Уолл-стрит по ключевым показателям. Выручка производителя чипов составила $81,62 млрд, превысив консенсус аналитиков в $78,42 млрд и увеличившись на 85,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на акцию достигла $1,87, значительно превысив прогноз в $1,76. NVIDIA Corporation, NVDA Акции NVDA начали торговаться в среду на уровне $214,86, что отражает рост примерно на 15% с начала года. За последние двенадцать месяцев цена акций колебалась между $132,92 и $236,54. Реакция рынка на впечатляющие квартальные результаты была заметно сдержанной. Участники рынка продолжают следить за тем, сигнализирует ли ценовое действие после объявления о потенциальной коррекции. Рубен Рой из Stifel сохранил рекомендацию «Покупать», одновременно повысив целевую цену до $282 с предыдущей цели в $250. Рой особо отметил обсуждение руководством процессора Vera, открывающего доступ к новым рыночным возможностям стоимостью 200 миллиардов долларов, при этом в 27 финансовом году ожидается примерно 20 миллиардов долларов продаж отдельных процессоров. Рой также подчеркнул повышение ставок аренды графических процессоров. С начала года цены на аренду H100 выросли на 20%, а цены на облачные A100 выросли на 15%. Он охарактеризовал эти тенденции как индикаторы устойчивого спроса, выходящего за рамки типичных моделей амортизации. Сетевое подразделение Nvidia показало особенно примечательные результаты. Выручка этого сегмента составила $14,8 млрд, что на 199% больше, чем в прошлом году. Рой отметил, что Spectrum-X зарекомендовал себя как самое прибыльное решение в категории AI-Ethernet. Виджай Ракеш из Mizuho повысил целевую цену с $275 до $300, сохранив при этом позицию «покупать». Он ожидает, что Nvidia сохранит свою позицию в качестве доминирующего коммерческого поставщика AI-GPU, и прогнозирует, что объем торгов акциями примерно в 25 раз превысит прогнозируемую прибыль на 28 финансовый год. Ракеш отметил, что запуск платформы Vera Rubin по-прежнему запланирован на октябрьский квартал. Он также сослался на прогноз Nvidia о том, что к 2030 году рынок инфраструктуры искусственного интеллекта вырастет до $3–4 триллионов. Доходы от физического искусственного интеллекта за последние двенадцать месяцев превысили $9 миллиардов, чему способствовало расширение автомобильного сотрудничества с такими компаниями, как BYD, Uber, Geely и Hyundai. Среди аналитиков Уолл-стрит 38 присвоили NVDA рейтинг «Покупать», один сохраняет позицию «Держать», а один рекомендует «Продавать». Консенсусная целевая цена составляет около $304, что указывает на потенциал роста примерно на 43% по сравнению с текущими торговыми уровнями. Melius Research придерживается самого оптимистичного прогноза на Уолл-стрит с целью в 400 долларов. Совет директоров Nvidia утвердил разрешение на обратный выкуп акций на сумму 80 миллиардов долларов в дополнение к существующим 39 миллиардам долларов, доступным в рамках предыдущей программы. Финансовый директор Колетт Кресс сообщила, что компания намерена распределить около 50% свободного денежного потока среди акционеров в течение 27 финансового года. Квартальные дивиденды получили существенное увеличение — с $0,01 на акцию до $0,25 на акцию. Зарегистрированные акционеры 4 июня получат выплату 26 июня. CX Institutional расширила свою позицию по NVDA на 1,4% в четвертом квартале, увеличив свои активы до 300 575 акций на сумму примерно 56,1 миллиона долларов. Институциональная собственность представляет 65,27% акций в обращении. Однако настроения не всегда оптимистичны. Майкл Берри опубликовал публичное предостерегающее заявление, в котором предположил, что акции могут испытать значительный спад, сославшись на чрезмерный энтузиазм в области искусственного интеллекта и перегруженность позиции импульса как на потенциальные факторы риска. 50-дневная скользящая средняя акций в настоящее время составляет $197,43, а 200-дневная скользящая средняя — $189,19. Рыночная капитализация Nvidia составляет около $5,20 трлн.