Инвестиционный гигант повышает прогноз по акциям компании, занимающейся базами данных, на фоне бурного использования искусственного интеллекта.

Акции MongoDB (MDB) выросли более чем на 2% в начале торгов во вторник после решения Citi поднять целевую цену до $450 с предыдущего целевого показателя в $400, одновременно подтвердив свою позицию «покупать» поставщика платформы баз данных. MongoDB, Inc. и MDB Citi одновременно запустили 90-дневный позитивный прогноз по акциям, предполагая, что фирма ожидает предстоящих катализаторов, которые могут привести к росту акций в ближайшем будущем. 2025 год оказался непростым для МБР: акции упали примерно на 30% с начала года. Эта слабость возникла из-за разочаровывающих прогнозов, опубликованных в марте, когда руководство спрогнозировало, что прибыль за первый квартал окажется ниже ожиданий Street, и просигнализировало о замедлении темпов роста Atlas, облачной базы данных компании. Последняя оценка Citi бросает вызов этому пессимистическому прогнозу. Благодаря собственному исследованию каналов с участием клиентской базы и партнерской экосистемы MongoDB инвестиционный банк обнаружил обнадеживающие тенденции: потребление Atlas уже ускоряется среди многочисленных высокопоставленных клиентов в области ИИ, и этот рост материализуется в текущем квартале. Используя данные своих исследований каналов, Citi разработала обновленную структуру клиентов с использованием искусственного интеллекта. Аналитики компании полагают, что импульс, связанный с искусственным интеллектом, может ускорить рост Atlas в первом квартале примерно на два процентных пункта по сравнению с показателями четвертого квартала, превысив порог в 30%. Их прогнозы предполагают, что рост Atlas может еще больше усилиться в течение года. В настоящее время Citi прогнозирует расширение Atlas на 30% как в первом квартале, так и в 2027 финансовом году, что значительно превышает консенсус Уолл-стрит и внутренние прогнозы компании. Фундаментальное инвестиционное обоснование, представленное Citi, сосредоточено на относительной устойчивости MongoDB по сравнению с аналогами в секторе программного обеспечения. Несмотря на сокращение технологических бюджетов в отрасли, MongoDB продолжает собирать новые рабочие нагрузки, связанные с инициативами по развитию искусственного интеллекта. В исследовательской записке Citi особо выделяются приложения с «вибрационным кодированием» — программное обеспечение, быстро разрабатываемое с использованием помощников по программированию на базе искусственного интеллекта — как новый драйвер спроса. Для этих проектов обычно требуются базы данных с гибкой схемой, требующие интенсивной записи, которые идеально соответствуют архитектурным преимуществам MongoDB. «Проще говоря, мы рассматриваем MongoDB как прямого, так и косвенного бенефициара взрывного роста передовых лабораторий и инструментов программирования искусственного интеллекта», — пишут аналитики Citi. Во время премаркетных торгов во вторник акции торговались по цене около 301 доллара, что представляет собой прибыль примерно в 6,67 доллара. До отчета Citi цена акций колебалась около $294. Рыночная капитализация MongoDB составляет примерно 23,68 миллиарда долларов. Компания торгуется с коэффициентом цена/продажа 9,77, а выручка выросла на 17,5% за последний трехлетний период. Рейтинг GF Score присваивает компании рейтинг 84 из 100, что соответствует идеальному баллу 10/10 по показателям роста и твердым 8/10 по финансовой стабильности, хотя рентабельность считается уязвимой всего с 3 из 10. Что касается инсайдерских транзакций, руководители компании продали акции примерно на 13,2 миллиона долларов за последние три месяца, при этом за этот период не было зарегистрировано ни одного инсайдерского приобретения.