Инвестиционный гигант расширяет сферу секьюритизации цифровых активов, приобретя прибыльный портфель хедж-фондов.
Менеджер криптоактивов Bitwise впервые выходит на быстрорастущий рынок токенизированных фондов посредством запланированного поглощения крипто-керри-фонда Superstate.
Bitwise намеревается взять на себя ответственность по управлению инвестициями в фонде Superstate Crypto Carry Fund, известном под тикером USCC, 1 июня, сообщили компании в четверг.
Фонд будет переименован в Bitwise Crypto Carry Fund, продолжая работать на блокчейн-инфраструктуре Superstate.
USCC управляет активами на сумму более 267 миллионов долларов и предоставляет квалифицированным инвесторам доступ к криптографической стратегии «наличные и переноси». Сделка направлена на получение прибыли от разницы между спотовыми ценами на криптовалюту и фьючерсными контрактами, которые часто торгуются с премией в условиях бычьего рынка. Активы фонда на сумму более 100 миллионов долларов активно используются в качестве залога в протоколах децентрализованного финансирования (DeFi), таких как Aave и Kamino.
Этот шаг дает Bitwise, которая контролирует криптовалютные активы на сумму 11 миллиардов долларов в ETF и частных фондах, свой первый плацдарм на растущем рынке токенизированных инвестиционных продуктов.
Токенизированные фонды стали одной из самых быстрорастущих областей цифровых активов, поскольку глобальные управляющие активами стремятся модернизировать работу фондов. Такие компании, как BlackRock, Franklin Templeton и Fidelity, запустили токенизированные казначейские продукты и продукты денежного рынка, в то время как крипто-фирмы экспериментируют с ончейн-версиями хедж-фондов и стратегиями доходности.
Благодаря токенизации инвесторы могут хранить в фонде токены владения на основе блокчейна, которые могут перемещаться и рассчитываться круглосуточно. Сторонники говорят, что эта структура может сократить задержки в расчетах и облегчить перевод или использование средств в приложениях децентрализованного финансирования.
За последние два года рынок быстро расширился. Данные RWA.xyz показывают, что токенизированные реальные активы во всем мире превысили 30 миллиардов долларов, при этом на токенизированные продукты Казначейства США приходится более 15 миллиардов долларов.
Переход также отражает изменение стратегии Superstate, стартапа по токенизации, основанного создателем Compound Робертом Лешнером. Вместо того, чтобы управлять фондами напрямую, Superstate планирует сосредоточиться на FundOS, своей инфраструктурной платформе для токенизированных инвестиционных продуктов. В прошлом месяце управляющая активами Invesco стоимостью 2,2 триллиона долларов приобрела ончейн-фонд денежного рынка Superstate, который дает инвесторам доходность по казначейским облигациям США.
«Рынки капитала переходят в цепочку», — заявил в своем заявлении генеральный директор Bitwise Хантер Хорсли. «Традиционные и крипто-институции все чаще используют токенизированные фонды».
Структура самого фонда после передачи останется практически неизменной. Существующие инвесторы сохранят тот же тикер USCC, контракты токенов и адрес блокчейна, в то время как Superstate продолжит предоставлять услуги по выпуску и передаче токенов.