Инвестиционный гигант готовит почву для инновацион...

Материнская компания Kraken предоставляет криптоинвесторам одну из самых желанных возможностей Уолл-стрит: участие в IPO по той же цене, что и институциональные инвесторы.

Payward, материнская компания криптовалютной биржи, заявила в среду, что «скоро» позволит клиентам Kraken и другим членам ее альянса xStocks участвовать в первичных публичных размещениях акций, зарегистрированных в США, посредством токенизированных акций. Предложение даст правомочным инвесторам возможность получить долю по цене IPO, а не покупать акции после начала торгов на публичных рынках.

Ожидается, что первые токенизированные предложения IPO станут доступны через Kraken и других членов альянса xStocks в ближайшие недели, сообщила фирма.

Запуск происходит в то время, когда инвесторы ожидают нового урожая громких публичных размещений. Стартапы SpaceX и искусственного интеллекта Anthropic и OpenAI входят в число компаний, которые широко рассматриваются в качестве потенциальных кандидатов на IPO в ближайшие месяцы, что стимулирует спрос на доступ к сделкам, в которых традиционно доминировали институциональные инвесторы, частные банки и богатые клиенты.

Согласно модели Payward, инвесторы будут предоставлять необязательные сведения о заинтересованности перед IPO. Компания будет агрегировать спрос на участвующих биржах и работать с андеррайтерскими синдикатами для обеспечения распределения. После листинга компании акции будут токенизированы, обеспечены один к одному базовыми акциями, принадлежащими регулируемому хранителю, и распределены среди инвесторов через участвующие платформы.

Эта инициатива является частью более широкого подхода к использованию технологии блокчейна для расширения доступа к рынкам капитала.

Токенизация — процесс создания представлений традиционных активов на основе блокчейна — стала одной из самых быстрорастущих областей цифровых активов. Сектор вышел за рамки криптовалют и стал включать в себя казначейские фонды, частные кредиты, продукты денежного рынка и, во все большей степени, акции.

Сторонники утверждают, что токенизация может облегчить доступ к активам, их передачу и торговлю между юрисдикциями. В случае с акциями эта технология может помочь устранить некоторые географические и брокерские барьеры, которые исторически ограничивали доступ к IPO и акциям, котирующимся за рубежом.

Тем не менее, инвестирование перед IPO несет в себе риски. Распределения IPO часто превышают подписку и не гарантируются, цены предложения могут меняться в процессе формирования книги заявок, а цены на акции, недавно котирующиеся на бирже, часто испытывают резкие колебания цен после начала публичных торгов.

Фирма будет предлагать IPO только в том случае, если она обеспечила распределение средств для инвесторов, сообщил CoinDesk представитель Payward.

Payward заявила, что ее платформа xStocks в настоящее время поддерживает токенизированные акции, обеспеченные один к одному базовыми акциями, находящимися на хранении. Компания заявила, что платформа обработала объем транзакций на сумму более 30 миллиардов долларов и более 6 миллиардов долларов в виде онлайн-расчетов между более чем 125 000 держателями.