Инвестиционные тяжеловесы вливаются в CoreWeave, вызывая рост акций по мере достижения индекса

Оглавление CoreWeave ($CRWV) привлекает значительный институциональный капитал и положительные комментарии аналитиков, поскольку компания агрессивно расширяет свое присутствие в облачной инфраструктуре, ориентированной на искусственный интеллект. Акции начали сессию во вторник на уровне $105,49, что заметно ниже 52-недельного пика в $187,00, но значительно выше годового минимума в $63,80. Обыкновенные акции CoreWeave, Inc. класса A, CRWV Deutsche Bank сохранил рекомендацию «Покупать», сохранив при этом целевую цену в $135, указывая на устойчивый спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта как катализатор, способствующий увеличению доходов и растущим отставаниям у специализированных поставщиков облачной инфраструктуры, таких как CoreWeave. Инвестиционный банк признал, что показатели рентабельности во всей отрасли сталкиваются с препятствиями. Валовая прибыль CoreWeave составляет 69%, однако компания сообщила об убытке в размере 3,15 доллара на акцию за последние двенадцать месяцев, поскольку она направляет значительный капитал на расширение платформы. Deutsche Bank отметил, что Уолл-стрит изо всех сил пытается правильно оценить бизнес, ориентированный на искусственный интеллект, в более широком ландшафте облачных вычислений, хотя и подчеркнул, что расширенные условия контрактов CoreWeave обеспечивают привлекательную прибыль, одновременно снижая риски в течение их многолетнего срока действия. Консенсус Уолл-стрит прогнозирует рост доходов в этом году, несмотря на отсутствие прибыльности. Прогноз средней прибыли на акцию на текущий финансовый год составляет -$4,58. Всплеск институциональной собственности на CoreWeave был поразительным. PNC Financial Services увеличила свою долю на 248,9% в четвертом квартале, купив 38 205 дополнительных акций и достигнув 53 556 акций на сумму примерно 3,84 миллиона долларов. Vanguard взял на себя еще более существенное обязательство, увеличив свою позицию на 275,6% примерно до 28 миллионов единиц на сумму около 2 миллиардов долларов. Proficio Capital Partners и Invesco также заняли значительные позиции в третьем квартале. Ожидается, что включение акций в индекс Russell 3000 спровоцирует дополнительные покупки со стороны пассивных инвестиционных компаний, отслеживающих этот ориентир. CoreWeave заключила соглашение о финансировании инфраструктуры высокопроизводительных вычислений на сумму 3,1 миллиарда долларов, которое можно назвать первой публичной синдицированной кредитной линией, поддерживаемой инфраструктурой высокопроизводительных вычислений. Структура получила кредитные рейтинги Ba2 от Moody’s и BB+ от Fitch. Фирма представила CoreWeave Sandboxes, новое предложение, предоставляющее защищенную среду для исследователей искусственного интеллекта для выполнения вычислительных задач. Решение доступно через CoreWeave Kubernetes Service и бессерверную альтернативу через Weights & Biases. CoreWeave достигла максимального показателя производительности вывода для модели Kimi K2.6 от Moonshot AI, достигнув скорости 205 токенов в секунду. Что касается аналитики, Wells Fargo увеличила целевую цену со 135 до 155 долларов, сохранив при этом позицию избыточного веса. Jefferies повысил целевую цену со 120 до 160 долларов, продолжив рекомендацию покупать. Citizens JMP поддерживает цель в размере 180 долларов. Маккуори недавно повысил рейтинг до уровня «выше рынка». Медвежьи голоса по-прежнему присутствуют. Bernstein SocGen сохранила рейтинг ниже среднего, подняв целевую цену всего до $67, выразив обеспокоенность по поводу потенциальных конкурентных угроз со стороны запланированного сотрудничества Blackstone и Alphabet в области облачного ИИ. Среди 33 аналитиков Уолл-стрит, отслеживающих акции, 19 рекомендуют покупать, 12 — держать, а 2 — продавать. Консенсусная целевая цена составляет $129,63. Активность инсайдерских продаж была значительной: за предыдущие 90 дней было продано акций на сумму более 2,8 миллиарда долларов, хотя нормативные документы показывают, что эти транзакции происходили в соответствии с заранее установленными торговыми планами Правила 10b5-1, разработанными для удовлетворения требований по удержанию налогов при передаче вознаграждений в виде акций.