Инвестиционная компания UBS представляет лучшие технологические компании, которые будут доминировать в портфеле в следующем году

Аналитики UBS представили тщательно подобранную подборку из 12 ведущих позиций в акциях в секторах технологий, средств массовой информации и телекоммуникаций. По данным инвестиционного банка, искусственный интеллект представляет собой основной катализатор реализации этих рекомендаций, особенно приносящий пользу производителям полупроводников, поставщикам облачных услуг и операторам центров обработки данных. В методологии отбора особое внимание уделяется акциям, в отношении которых UBS придерживается того, что он называет «дифференцированной перспективой», подкрепленной собственными исследованиями и анализом данных. Эта стратегическая оценка была опубликована в конце марта 2026 года. Amazon претендует на первое место в рейтинге UBS. Аналитик Стивен Джу характеризует гиганта электронной коммерции и облачных технологий как «свернувшуюся пружину», предполагая, что предприятию еще предстоит полностью реализовать прибыль от своих значительных инвестиций в искусственный интеллект. В этом году компания взяла на себя обязательство инвестировать $200 млрд, выделив около $150 млрд специально на инфраструктуру Amazon Web Services. Amazon.com, Inc., AMZN Прогнозы UBS показывают, что рост доходов AWS может достичь 38% в этом году, что значительно опережает прошлогодний рост на 20% и существенно превышает консенсус-прогноз Уолл-стрит, составляющий примерно 25%. Несмотря на то, что акции Amazon к 2025 году снизятся примерно на 10%, UBS интерпретирует этот откат как благоприятную точку входа. Palantir получает признание как предпочтительный выбор UBS среди предприятий-разработчиков программного обеспечения с крупной капитализацией. По словам аналитика Карла Кейрстеда, специалист по анализу данных занимает стратегическую позицию «на стыке» инвестиций в искусственный интеллект и корпоративные данные. Кейрстед утверждает, что Palantir обладает превосходной защитой от сбоев, вызванных искусственным интеллектом, по сравнению с традиционными поставщиками программного обеспечения как услуги, объясняя это преимущество своей ролью поставщика фундаментальной инфраструктуры. Arista Networks также обеспечивает размещение в рекомендованном списке UBS. Фирма утверждает, что спрос, вызванный искусственным интеллектом, не был должным образом учтен в текущих прогнозах доходов, и ожидает, что производительность превысит прогнозы компании. Entegris завершает выбор полупроводниковых компонентов. UBS прогнозирует, что компания превзойдет темпы роста полупроводниковой отрасли в целом, поскольку требования к передовым материалам растут с появлением последующих поколений технологий пластин. JFrog получил звание ведущей компании по рекомендации программного обеспечения для инфраструктуры малого и среднего бизнеса. Хотя акции упали на 25% за последние три месяца, аналитик UBS Ради Султан утверждает, что риски, связанные с ИИ, уже заложены в текущие оценки. Султан также заметил, что миграция клиентов с платформы «практически не вызывает аппетита». Twilio обеспечила выбор на основе своей неотъемлемой функции в рамках коммуникационных решений с использованием искусственного интеллекта. Структура ценообразования компании, основанная на потреблении, была подчеркнута как конкурентное отличие от конкурентов, основанных на лицензиях на места. Не каждая рекомендация представляет собой инвестиционный тезис, основанный исключительно на искусственном интеллекте. Mastercard попала в список благодаря своим полномочиям по ценообразованию и возможности восстановления туристической индустрии наряду с попутным валютным ветром. Netflix появляется в списке благодаря ожиданиям превосходства за счет привлечения подписчиков, уровней членства, поддерживаемых рекламой, и операционной эффективности. Согласно анализу UBS, стоимость акций American Tower в настоящее время торгуется вблизи многолетних минимумов, однако она имеет все шансы извлечь выгоду из увеличения потребления мобильных данных, связанного со строительством сетей 5G. Прогнозируется, что Global Business Travel Group сохранит низкий двузначный процентный рост до 2027 года, превосходя более широкие темпы роста отрасли. Accenture получила признание участников рынка как недооцененная из-за макроэкономической неопределенности, несмотря на демонстрацию надежных контрактов и усиление генерирования свободного денежного потока. Global-e Online завершает дюжину вариантов. UBS считает, что платформа трансграничной электронной коммерции относительно защищена от изменений в сфере искусственного интеллекта по сравнению с аналогами в секторе, что усиливает траекторию ее долгосрочного роста. Последняя аналитическая система UBS прогнозирует рост доходов AWS на 38% в 2026 году, что существенно превышает преобладающую консенсус-оценку Street в 25%.