Беспокойство инвесторов резко возрастает в преддверии открытия торгов, поскольку стоимость государственного долга внезапно взлетает

В предрыночные часы вторника фьючерсы на акции торговались ниже, продолжая негативную динамику понедельника. Акции технологических компаний испытали на себе основную тяжесть давления со стороны продавцов: контракты Nasdaq 100 упали примерно на 0,8%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,4%, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average потеряли 0,2%. Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций превысила порог в 4,6%, сохраняя давление на оценки акций. Повышенная стоимость заимствований обычно ослабляет энтузиазм в отношении инвестиций, ориентированных на рост, при этом технологические компании особенно уязвимы к колебаниям ставок. Инфляционные опасения продолжают способствовать распродажам облигаций. Недавние блокировки важнейших морских путей через Ормузский пролив привели к увеличению затрат на электроэнергию, что вызвало вопросы о том, может ли Федеральная резервная система перейти к ужесточению денежно-кредитной политики. Профессионалы в области инвестиций активно обсуждают вероятную траекторию развития центрального банка. Любое движение к более высоким процентным ставкам создаст серьезные проблемы для компаний, ориентированных на искусственный интеллект, и других растущих акций, чья рыночная стоимость во многом зависит от прогнозируемой будущей прибыльности. Президент Трамп в понедельник отметил, что предметные дипломатические переговоры с Ираном продвигаются, и выразил оптимизм по поводу достижения соглашения относительно ядерных амбиций страны. Президент подтвердил отсрочку запланированных военных операций против Ирана по просьбе региональных партнеров. Дипломатические события способствовали снижению цен на нефть. Контракты на нефть марки Brent снизились на 1,4% и достигли $110,43 за баррель. Котировки West Texas Intermediate упали на 0,7% до $103,67. Несмотря на это снижение, оба эталонных показателя остаются повышенными более чем на 50% по сравнению с ценами до конфликта. Рынки казначейских облигаций продемонстрировали умеренное улучшение после новостей с Ближнего Востока. Двухлетняя доходность снизилась на 1,8 базисного пункта до 4,071%. 10-летний бенчмарк снизился на 1,4 базисных пункта до 4,608%. Рыночные стратеги ING подчеркнули, что рынки сырой нефти «по-прежнему чрезвычайно чувствительны к заголовкам, связанным с Ираном», и продолжают испытывать значительную волатильность цен. Согласно предварительным торговым данным, цифровые активы, включая Биткойн, продемонстрировали скромный прирост на фоне снижения цен на энергоносители и доходности государственных облигаций. Nvidia публикует квартальные результаты в среду, что представляет собой самое ожидаемое корпоративное событие недели. Участники рынка ожидают хороших финансовых показателей, хотя производитель микросхем сталкивается с повышенными ожиданиями после предыдущих исключительных результатов. Учитывая, что конкурирующие производители полупроводников завершили циклы отчетности, результаты Nvidia могут определить траекторию инвестиций, связанных с искусственным интеллектом, в летние месяцы. Последний опрос управляющих фондами, проведенный Bank of America, показал, что глобальное воздействие полупроводников является наиболее концентрированным позиционированием на рынке. Примерно половина инвестиционных менеджеров, опрошенных BofA, поддерживают ожидания снижения ставок Федеральной резервной системы в следующем году. Управляющие портфелями все чаще перераспределяют средства в сторону сырьевых товаров, акций коммунальных предприятий и акций развивающихся рынков на фоне растущей неопределенности вокруг оценок технологий. Базовый индекс доллара снизился на 0,1% по отношению к основным мировым валютам. Торговые настроения остаются сдержанными, поскольку участники ожидают объявления о прибылях и убытках в среду.