Инвесторы ждут квартальных результатов от технологического гиганта, поскольку рост искусственного интеллекта сталкивается с потенциальными препятствиями для прибыльности

Акции Cisco Systems переходили из рук в руки на уровне $100,70 во время торговой сессии в среду, прибавив примерно 1,4% в преддверии раскрытия финансовой информации компании за третий квартал финансового года, запланированного на нерабочее время. Аналитики Cisco Systems, Inc. и CSCO единогласно прогнозируют, что скорректированная прибыль составит $1,03 на акцию, а выручка составит $15,6 млрд. Эти цифры отражают рост по сравнению с 96 центами за акцию прошлого года и объемом продаж в 14,1 миллиарда долларов. Сетевой бизнес представляет собой важнейший элемент в повествовании о производительности Cisco. По прогнозам, этот сегмент принесет $8,44 млрд в течение квартала, что представляет собой значительный рост на 19% по сравнению с прошлым годом, поскольку организации продолжают вкладывать значительные средства в аппаратные возможности, связанные с искусственным интеллектом. Аналитик UBS Дэвид Фогт подчеркнул, что увеличение капитальных затрат со стороны провайдеров гипермасштабных облачных вычислений, таких как Meta, является положительным катализатором для бизнеса Cisco. Его фирма сохраняет рекомендацию «Покупать» при целевой цене $95. Однако остается серьезное препятствие — и это та же самая проблема, которая вызывала проблемы во время предыдущего квартального отчета. Цены на компоненты памяти остаются высокими, что создает давление на производителей оборудования во всем технологическом секторе. В предыдущем квартале валовая прибыль Cisco составила 67,5%, что ниже прогноза Стрит в 68,1%. Акции упали на 12% на торговой сессии после объявления от 12 февраля. Текущие прогнозы показывают, что валовая прибыль в третьем квартале финансового года составит 66,2%, что представляет собой снижение по сравнению с показателем в 68,6%, опубликованным двенадцатью месяцами ранее. Это сжатие особенно примечательно, учитывая, что за последние три-шесть месяцев Cisco осуществила множество корректировок цен. Фогт прямо охарактеризовал ситуацию: «Хотя выручка должна быть выше, более высокие затраты на компоненты будут ограничивать валовую прибыль, несмотря на ряд повышений цен». Cisco продолжает работать над контролем расходов, но ситуация на рынке памяти еще не улучшилась существенно. В настоящее время акции имеют коэффициент цена/прибыль, равный 35,36x, что представляет собой премию по сравнению с историческими диапазонами оценок компании. По данным GuruFocus, Cisco получает оценку GF Score 83 из 100, демонстрируя высокие показатели прибыльности (8/10) и достойные показатели роста (7/10), хотя финансовая устойчивость оценивается на более скромном уровне 6/10. Модели торговли руководителями также привлекли внимание инвесторов. За последние девяносто дней инсайдеры компании избавились от акций примерно на 4,8 миллиона долларов. За этот период не было зарегистрировано ни одной инсайдерской покупки. Акции выросли на 30% с января и показали рост на 63% за последний год, что отражает сильный энтузиазм рынка в отношении инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта. Консенсус-прогноз The Street по прибыли составляет $1,03 за этот период по сравнению с 96 центами ранее, что указывает на ожидания дальнейшего роста прибыли, несмотря на сокращение маржи. Показатель валовой прибыли почти наверняка станет показателем, который получит наибольшее внимание участников рынка, когда результаты будут опубликованы в среду вечером.