Инвесторы готовятся к отчету Salesforce за первый квартал на этой неделе после непростого начала года

Оглавление Гигант облачного программного обеспечения готовится обнародовать свои результаты за первый квартал 2027 финансового года после закрытия рынка в среду, 27 мая. Акции испытали значительное давление в этом году, снизившись на 32% и в настоящее время торгуются около отметки в 180 долларов после достижения минимума 2025 года в 162,30 доллара. Salesforce, Inc., CRM Предполагаемая волатильность на рынке опционов предполагает, что трейдеры готовятся к колебанию цен примерно на 8,7% после публикации результатов. Это ожидаемое движение значительно превышает типичную волатильность прибыли CRM в 3,96% за предыдущие четыре квартала, что сигнализирует о повышенной неопределенности в отношении предстоящего объявления. Консенсус-прогноз The Street указывает на прибыль на акцию в размере $3,13, что означает рост на 21% по сравнению с кварталом прошлого года. Что касается доходов, аналитики ожидают примерно $11,05 млрд, что представляет собой рост на 12% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Эти прогнозы доходов учитывают влияние приобретения Informatica, совершенного в предыдущем году. Исторически сложилось так, что лидер корпоративного программного обеспечения постоянно превосходил ожидания как по доходам, так и по доходам. Во время комментариев о прибылях и убытках в центре внимания будет Agentforce, автономная платформа агентов искусственного интеллекта компании. Несмотря на то, что предложение привлекло 23 000 клиентов и приносит $800 млн ежегодного регулярного дохода, проникновение остается ограниченным и составляет примерно 9–10% всей клиентской экосистемы Salesforce. В сочетании с Data Cloud более широкий сегмент инфраструктуры искусственного интеллекта и данных продемонстрировал 200-процентный рост годового регулярного дохода, достигнув 2,9 миллиарда долларов США. Аналитик TD Cowen Деррик Вуд сохраняет рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $250. Анализ его каналов выявил неоднозначные сигналы, хотя спрос на Data Cloud продемонстрировал устойчивость, а внедрение Agentforce постепенно ускоряется. Вуд ожидает, что результаты и прогнозы в этом квартале будут соответствовать ожиданиям, при этом более сильный рост прогнозируется во второй половине финансового года. Тал Лиани из Bank of America занимает более осторожную позицию. Он возобновил освещение событий с оценкой «неэффективно» и целевой ценой в 160 долларов, утверждая, что компания вступает в период более скромного расширения. Его прогнозы предусматривают ежегодный рост выручки примерно на 10% в ближайшие годы. Лиани также обратила внимание на замедление процесса привлечения клиентов, ослабление расширения существующих клиентов и ограничение реализации доходов от Agentforce в краткосрочной перспективе. Он предупредил, что автоматизация на основе искусственного интеллекта может со временем сократить количество оплачиваемых лицензий на программное обеспечение. UBS сохранил оптимистичный прогноз, но снизил целевую цену с $200 до $185. Citigroup снизила свою цель до $188. Совокупная консенсусная цель Уолл-стрит составляет $255,42, что предполагает потенциал роста примерно на 42% от преобладающих цен. С точки зрения диаграммы, CRM разработала перевернутую фигуру «голова и плечи». Акции постепенно приближаются к линии шеи модели, и успешный прорыв выше этого технического порога обычно указывает на потенциальное продвижение к уровню 200 долларов. В настоящее время акции пытаются подняться выше 25-дневной скользящей средней. Окончательный прорыв ожидает подтверждения. Консенсус-рейтинг на Уолл-стрит составляет «Умеренная покупка» на основе 27 рекомендаций «Покупать», 8 — «Держать» и 2 — «Продавать», выпущенных за последние три месяца. Инвесторы и аналитики будут внимательно изучать отчет о прибылях и убытках в среду, чтобы получить комментарии руководителей относительно структуры расходов на корпоративные технологии, скорости внедрения Agentforce и того, подтверждает ли руководство свой прогноз роста доходов, выражающийся двузначными числами. Ожидаемые доходы во втором квартале составят около $11,36 млрд, что означает рост на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.