Инвесторы стекаются в Eaton, поскольку тяжеловес с Уолл-стрит Бернштейн выдает блестящую поддержку, в результате чего акции взлетают до беспрецедентных высот

В этот четверг Eaton (ETN) достигла беспрецедентного торгового максимума в $408,46, завершив впечатляющий 12-месячный рост на 48%. С января промышленный гигант вырос примерно на 24%, увеличив свою рыночную капитализацию примерно до 158 миллиардов долларов. Eaton Corporation plc, ETN Эта веха последовала за решением аналитика Bernstein Чада Дилларда назначить ETN главным выбором среди промышленных производственных компаний. Повышение связано с обновленными правилами тарифов на металлы согласно Разделу 232, обнародованными Министерством торговли в начале апреля. Для предприятий, имеющих специальные звания, тарифная нагрузка существенно снизилась с 50% до 15%. Eaton отвечает этим требованиям, и, учитывая значительный металлический состав ее продуктового портфеля, финансовые преимущества являются значительными. По оценке Дилларда, ETN наряду с Hubbell (HUBB) является его любимым выбором в этом секторе. Однако не все промышленные игроки выиграли в равной степени. Фирмы, специализирующиеся на сельскохозяйственной и строительной технике, столкнулись с более сложными обстоятельствами. Oshkosh, AGCO, Deere и Caterpillar оказались наиболее уязвимыми к воздействию тарифов и перечислены в порядке убывания подверженности. Компания Cummins также оказалась в зоне повышенного риска: аналитики предупреждают, что ее положение может еще больше ухудшиться, если двигатели грузовых автомобилей попадут под тарифную классификацию коммерческих автомобилей. Помимо благоприятной динамики тарифов, Eaton реализует стратегические операционные инициативы. Корпорация объявила о планах инвестировать более 30 миллионов долларов в новый производственный комплекс площадью 370 000 квадратных футов в Белвью, штат Небраска. Это предприятие будет производить распределительное оборудование среднего напряжения для центров обработки данных и других отраслей промышленности. Планируется, что операции начнутся в первой половине 2027 года. Выручка выросла на 10% по сравнению с прошлым годом, что подкрепляет восходящую траекторию акций. Анализ InvestingPro показал, что акции кажутся переоцененными по сравнению с расчетами справедливой стоимости, что необходимо учитывать потенциальным инвесторам, оценивающим позиции. Взгляд инвестиционного сообщества на ETN продолжает оставаться позитивным, хотя прогнозы цен претерпевают незначительные корректировки. Wolfe Research снизила целевую цену с 446 до 437 долларов, сохранив при этом статус «лучше рынка». Эта корректировка сопровождалась раскрытием информации о том, что Eaton намерена продать свое подразделение мобильной связи до завершения 2026 года — бизнес-подразделение, которое фирма характеризует как традиционно медленно растущее. Morgan Stanley сохранил рекомендацию «Выше рынка» и оценку в $425 после переговоров с недавно назначенным финансовым директором Дэйвом Фостером. Вопросы инвесторов к Фостеру были сосредоточены на его связях с отраслью и опыте реализации инициатив по развитию потенциала. Бернштейн выделил альтернативы сектора услуг, включая United Rentals, Logan, Jacobs Solutions и Quanta Services, как жизнеспособные варианты для инвесторов, стремящихся к диверсифицированному участию в промышленном секторе. Компания Jacobs Solutions (J), входящая в число рекомендованных Бернштейном альтернатив, недавно завершила приобретение PA Consulting за 1,6 миллиарда долларов и выиграла контракт в рамках инициативы SHIELD Агентства по противоракетной обороне США, максимальная стоимость которого составляет 151 миллиард долларов. Предыдущий 52-недельный пик ETN составлял $408,45. Внутридневные торги в четверг достигли $408,46, установив новый ориентир.