Инвесторы стекаются в Marvell, поскольку спрос на искусственный интеллект способствует значительному росту цен на акции

Замечательный успех поднял Marvell Technology на новую высоту: акции компании росли пять дней подряд, увеличившись при этом на 22%. Этот впечатляющий рост знаменует собой самый продолжительный период подряд для компании за последние 12 месяцев и тем более примечателен, если учесть рост акций на 151% за последние 12 месяцев. Движущей силой этого импульса является растущий энтузиазм вокруг центра обработки данных Marvell и операций по производству полупроводников с искусственным интеллектом, что побудило несколько известных фирм с Уолл-стрит принять более оптимистичный прогноз.

Рик Шафер из Oppenheimer, например, увеличил целевую цену на MRVL со 150 до 170 долларов, подтвердив при этом свой рейтинг лучше рынка. Эта пересмотренная цель предполагает потенциал роста примерно на 27%, исходя из цены закрытия вторника около $134. Оптимистичная позиция Шафера основана на разнообразном портфеле медных и оптических решений Marvell, который, по его мнению, обеспечивает значительное конкурентное преимущество. Цифровые сигнальные процессоры компании, которые играют решающую роль в преобразовании электрических сигналов в оптические импульсы для оптоволоконной передачи, являются важными компонентами современной инфраструктуры искусственного интеллекта.

Шафер ожидает, что операции центров обработки данных будут составлять значительные 75% от общего дохода Marvell в этом году, а специализированные интегральные схемы (ASIC) компании для рабочих нагрузок искусственного интеллекта также вызывают значительный интерес. Примечательно, что Marvell заключила контракт на поставку специализированных чипов для Amazon и подписала соглашение о поставке Microsoft ASIC, начиная со второй половины 2026 года. Во время недавней конференции инвесторов в Европе руководство Marvell сообщило, что в следующем году ожидается, что доход от ASIC достигнет 4 миллиардов долларов, что удвоит текущий уровень, а долгосрочная цель - превысить 10 миллиардов долларов дохода от ASIC к 2028 году.

В ответ на эти события Шафер пересмотрел свои прогнозы прибыли в сторону повышения, увеличив прогноз прибыли на акцию на 2027 год с $3,84 до $3,92 и оценку на 2028 год с $5,35 до $5,53. Эти пересмотренные цифры превосходят текущие консенсусные оценки в $3,84 и $5,46 за соответствующие годы. Между тем, акции MRVL упали на 1,7% до $131,55 на предрыночных торгах в среду, поскольку некоторые инвесторы решили заработать на прибыли после недавнего ралли.

Marvell — не единственная фирма, выражающая оптимизм: другие исследовательские компании также улучшили свои прогнозы. 9 апреля Barclays повысил рейтинг Marvell с равного веса до более высокого и увеличил целевую цену со 105 до 150 долларов, ссылаясь на отраслевые данные, которые предполагают, что поставки оптических портов удвоятся как в 2026, так и в 2027 году. По данным Barclays, оптический бизнес Marvell может расшириться примерно на 90% в этом и следующем году, даже с учетом потенциального увеличения доли рынка со стороны Broadcom. Кроме того, 9 апреля компания Cantor Fitzgerald повысила целевую цену со 100 до 120 долларов, сохраняя при этом нейтральную позицию, и предположила, что производители памяти и полупроводникового оборудования могут оказаться в числе первых, кто получит выгоду, если настроения на рынке улучшатся. По состоянию на предрыночную сессию среды MRVL торговался на уровне $131,55.