Инвесторы стекаются в акции, ориентированные на яд...

Акции компаний, занимающихся урановой и атомной энергетикой, резко выросли во вторник после заявления Urenco USA о значительном расширении единственной в стране операции по обогащению урана в коммерческом масштабе примерно на 50%. Консорциум планирует увеличить ежегодные мощности по обогащению на 2,1 миллиона единиц разделительной работы на своем предприятии в Юнисе, штат Нью-Мексико. Такое расширение увеличит общий объем производства с нынешних 4,3 млн ЕРР до 6,4 млн ЕРР. Urenco, совместное предприятие, принадлежащее британским, голландским и немецким акционерам, использует технологию газовых центрифуг для производства низкообогащенного урана с концентрацией до 5%, стандартного топлива для современных атомных электростанций. Предполагается, что первоначальные каскады центрифуг в результате расширения будут введены в эксплуатацию в 2032 году. Развертывание будет продолжено с установкой дополнительных установок до 2036 года. В основе этой инициативы лежат долгосрочные соглашения о поставках с отечественными потребителями. По словам Уренко, проект представляет собой многомиллиардные капитальные вложения. Инвесторы оперативно отреагировали на это сообщение. Акции Ur-Energy превзошли рост сектора с ростом на 22,8%. Акции Uranium Energy выросли на 13,6%, Energy Fuels - на 10,9%, а акции Oklo - на 9,8%. Акции Oklo Inc., OKLO NexGen Energy выросли на 9,1%, NuScale Power - на 8,2%, а Cameco - на 7%. Denison Mines повторила это с ростом на 7%. Акции Centrus Energy прибавили 5,3%, Lightbridge - 5%, а Nano Nuclear Energy - 2,9%. Широкомасштабное ралли в атомной отрасли демонстрирует, насколько чувствительны акции урановых компаний к событиям, связанным с поставками. Контекст имеет решающее значение для понимания этой реакции рынка. Россия исторически обеспечивала примерно четверть потребностей США в уране. Закон, принятый в 2024 году, запретил импорт обогащенного Россией урана. Временные отказы остаются доступными до 2028 года, после чего запрет станет абсолютным. Приближающийся крайний срок ускоряет переход к альтернативам отечественного производства среди коммунальных предприятий и участников рынка. Увеличение мощностей Urenco напрямую решает эту проблему поставок. Предприятие в Нью-Мексико является единственным действующим коммерческим предприятием по обогащению в стране. Во вторник также произошли позитивные события на другом ядерном фронте. Федеральные энергетические органы одобрили отказ от разрешения Constellation Energy передавать права на энергосистему, устранив ключевое нормативное препятствие для перезапуска Three Mile Island. Constellation работает над графиком перезапуска в 2027 году. После возобновления работы объект будет обеспечивать электроэнергией дата-центры Microsoft по контракту. Кроме того, федеральные власти на прошлой неделе разрешили передачу оружейного плутония пяти энергетическим стартапам, включая Oklo. Эти компании указывают, что запасы позволят ускорить развертывание реакторов по мере расширения отрасли. Акции GE Vernova также выросли во вторник на фоне динамики акций атомной энергетики. Совпадение заявлений о расширении Urenco, одобрение регулирующих органов Три-Майл-Айленда и усиливающееся давление на альтернативные поставки внутри страны из-за российских ограничений на импорт в совокупности подпитывали ралли атомного сектора во вторник.